Как изменился рынок кредитования для бизнеса в Сибири и чего ждать в 2024 году? - «Финансы»
Как поменялись требования к корпоративным заемщикам и насколько критичным оказался процент просроченных кредитов после повышения ключевой ставки? Каких трендов стоит ожидать бизнесу в сегменте кредитования? Эти и другие вопросы обсудили участники заочного круглого стола «Континента Сибирь».
В заочном круглом столе приняли участие директор по работе с корпоративными клиентами Росбанка в Западно-Сибирском регионе Леонид Навицкий, директор среднего бизнеса Новосибирского филиала Альфа-Банка Алексей Августов, директор Новосибирского филиала Банка «Санкт-Петербург» Павел Лосев и заместитель управляющего Сибирским филиалом ПСБ Роман Мерцалов.
— По вашим наблюдениям, как изменился спрос на корпоративное кредитование после повышения ключевой ставки?
Леонид Навицкий: — По итогам 2023 года наш кредитный портфель в сегменте среднего и крупного бизнеса в Западной Сибири вырос в три раза. Кредитование и другие рисковые продукты являются одними из якорных, внимание к развитию этого продукта и его роль очень высоки. На сегодня важно существенно ускорять процесс принятия кредитных решений, повышать уровень автоматизации внутренних процессов. Чтобы удовлетворить спрос самого широкого круга клиентов, также важно расширять линейку скоринговых продуктов с лимитом риска, в том числе с небольшим чеком. Нам удалось все это реализовать, и это способствовало достижению стратегических целей банка.
Что касается ключевой ставки, то ее рост действительно влияет на стоимость кредитных ресурсов для компаний. И на этом фоне существенно выросли запросы клиентов по льготным программам с государственной поддержкой бизнеса. Всегда важно разрабатывать индивидуальные решения в зависимости от задач, которые стоят перед бизнесом, подбирать оптимальные условия.
Алексей Августов: — В 2023 году ключевая ставка менялась пять раз, при этом основные изменения пришлись на вторую половину года. Поэтому, безусловно, итоговое увеличение ключевой ставки более чем в два раза оказало влияние на спрос в секторе корпоративного кредитования. Особенно это изменение было заметно в сегменте инвестиционного кредитования и проектного кредитования, за исключением рынка жилищного проектного финансирования, где действуют свои принципы ценообразования.
Подавляющее большинство инвестиционных проектов, фондируемых под рыночную ставку, встали в лист ожидания, прежде всего, со стороны самого бизнеса. Большинство проектов в современной экономике в таких сферах, как девелопмент, производственная деятельность, «держат» ставку не более 5%, максимум 7%. В рыночных условиях банки не могут сейчас предложить таких условий. Здесь на помощь приходят государственные программы, такие как промышленная ипотека, поддержки туризма, благодаря которым можно реализовывать проекты по ставке не более 5% годовых. Также хорошо показала себя работа с Фондом развития промышленности (ФРП), предлагающим льготные займы бизнесу под банковские гарантии. Это реально работающие инструменты.
В сегменте оборотного кредитования изменение ключевой ставки менее заметно оказывает влияние на спрос. Бизнес быстро перестраивает ценообразование в своем производственном цикле.
Павел Лосев: — Несмотря на рост ключевой ставки, общий спрос на кредиты, по нашим наблюдениям, сохраняется на достаточно высоком уровне. Повышенный спрос компаний на кредиты связан со стабилизацией российской экономики в 2023 году и с восстановлением деловой активности после сложного 2022 года. Причиной активности стала перестройка бизнес-моделей и стратегий компаний в ответ на западные санкции.
По-прежнему высок спрос на кредиты на пополнение оборотных средств или на исполнение контрактов. Компании продолжают вести текущую деятельность, и потребность в «коротких» деньгах не исчезла, даже с учетом роста ставок.
И «длинные» деньги интересуют корпоративных заемщиков — спрос на инвестиционные кредиты высокий. Очень востребованы кредиты по госпрограммам, которые позволяют снизить стоимость заимствований для клиентов за счет субсидирования.
Роман Мерцалов: — Повышение ключевой ставки не снизило спрос на корпоративное кредитование в 2023 году — его рост активно поддерживался дальнейшей трансформацией российской экономики и реализацией новых инвестиционных проектов в стране. Также спросу на кредиты способствовали финансирование строительства жилья, сделок по выходу нерезидентов из российских активов и дальнейшее замещение внешнего долга.
По сравнению с 2022 годом наш корпоративный кредитный портфель в Новосибирской области в 2023 году вырос на 70%. При этом портфель кредитования крупного бизнеса за прошлый год увеличился в 1,8 раза, а компаний малого и среднего бизнеса (МСБ) — в 1,5 раза. Лидером по востребованности у МСБ региона стали предодобренные кредиты — количество сделок в рамках возобновляемых кредитных линий выросло по сравнению с 2022 годом в 3,2 раза.
Стабильно растет интерес малого и среднего бизнеса к факторингу: за 2023 год наш банк в Новосибирской области в 4,5 раза по сравнению с 2022 годом увеличил объем факторингового портфеля МСБ, а сумма среднего чека по факторинговому финансированию выросла с 36 млн до 171 млн рублей.
— Как изменились требования к заемщикам после повышения ключевой ставки?
Леонид Навицкий: — Рост ключевой ставки сам по себе не является основанием для изменения требований к заемщикам. Мы смотрим на ситуацию более комплексно, поскольку есть отрасли, которые получили дополнительные импульсы для развития, но есть и те, которые в текущее время испытывают сложности, и за такими отраслями мы наблюдаем более пристально. Банк всегда придерживается взвешенной политики по оценке рисков, что позволяет сохранять качество портфеля. В 2023 году мы старались балансировать кредитный портфель по отраслевому признаку и сохранить приемлемый уровень риска в целом по портфелю.
Алексей Августов: — Согласен с тем, что говорить о существенных изменениях требований к заемщикам после повышения ключевой ставки не приходится. Банки сохранили взвешенный подход к сбалансированности структуры активов и пассивов, долговой нагрузки, динамики и рентабельности бизнеса заемщиков. Более жестким стал подход к стресс-тестированию финансового результата деятельности, прибыли бизнеса по отношению к возросшему объему выплачиваемых процентов по кредитам и займам. Более внимательно относятся банки к показателям деловой активности заемщикам в натуральном выражении (производств и продажи в штуках, килограммах и т. п.), для того чтобы более наглядно понять эффект от роста цен, оказываемый на деятельность предприятий.
Павел Лосев: — Мы всегда внимательно анализировали бизнес-модель предприятия, рассчитывали возможные риски, тщательно проверяли платежеспособность.
— Есть ли просрочки по ранее выданным кредитам с плавающей ставкой? Если да, то какие меры вы предпринимаете?
Леонид Навицкий: — Качество корпоративного кредитного портфеля на фоне амбициозного роста и либерализации кредитной политики остается на более чем приемлемом уровне. Так, на фоне его трехкратного роста в Западной Сибири доля просроченной задолженности практически стремится к нулю. На сегодня она не превышает 0,2% от общего кредитного портфеля среднего и крупного бизнеса Западной Сибири.
Алексей Августов: — Мы не фиксируем просрочек по ранее выданным кредитам с плавающей ставкой. Отчасти это связано с тем, что после резких колебаний ключевой ставки в 2022 году бизнес перестроился в 2023 году на фиксированное ценообразование с одновременным увеличением сроков кредитных траншей, а также на применение инструментов хеджирования изменения стоимости денег.
Павел Лосев: — Банк «Санкт-Петербург» всегда достаточно консервативно подходит к риск-профилю клиента. Поэтому у нас минимальный уровень просрочек.
— Какие тренды в сегменте корпоративного кредитования вы можете выделить в 2024 году?
Алексей Августов: — Общаясь с бизнесом на регулярной основе, мы отмечаем, что профессионализм и финансовая грамотность заемщиков существенно возросли. Это помогает представителям бизнеса правильно структурировать свои кредитные портфели и пользоваться возросшим многообразием финансовых инструментов.
Тренд первого полугодия 2024 года — это работа заемщиков в рамках программ господдержки, программ ФРП (фонда развития промышленности. — «КС»). Также более активно будут использоваться банковские гарантии. В случае смягчения позиции регулятора по ключевой ставке во втором полугодии на рынок выйдут инвестиционные сделки, в том числе проектное финансирование.
На протяжении всего года ожидаем активности в сегменте сделок слияния и поглощений. Интересные варианты на этом рынке могут сподвигнуть бизнес даже на финансирование по действующим рыночным ставкам в длинную, с надеждой на последующее снижение ставки.
Существенно возрастет спрос на кредиты в валюте, прежде всего в юанях. Этому способствуют фактор широких деловых связей новосибирского бизнеса с Китаем, а также смещение центра импорта оборудования и транспорта из европейской части России в Сибирь и на Дальний Восток.
В корпоративном сегменте продолжится тренд на выпуск облигационных займов. В этом продукте банк сможет оказать услуги по организации и размещению выпусков, в том числе через Цифровые финансовые активы на собственной электронной площадке.
Объемы оборотного кредитования, думаю, будут расти пропорционально инфляции.
Леонид Навицкий: — Мы ожидаем более умеренного роста кредитования в 2024 году. Замедление коснется в первую очередь долгосрочных, инвестиционных проектов. Здесь тенденция будет проясняться по мере актуализации льготных программ поддержки бизнеса и объема доступных по ним лимитов в текущем году. При этом клиенты продолжают вести текущую деятельность, развиваться, и потребность в коротком кредитном плече не исчезла, даже с учетом роста ставок. Так что мы продолжим наращивать корпоративный кредитный портфель с учетом принятых риск-политик.
Смотрите также:
