С чувством глубокого кризиса - «Финансы и Банки»

По итогам первого полугодия 2015 года прирост объема страховых премий составил 2%, увеличившись с 507,2 млрд до 517,7 млрд рублей (в I квартале прирост составил 1%). Представители крупнейших страховщиков считают это свидетельством глубокого кризиса в страховой отрасли России. Банки.ру решил разобраться в текущей ситуации на страховом рынке.

Страховщики: крупные крупнеют, мелкие мельчают

Прежде всего, явно обращает на себя внимание увеличение концентрации рынка. Причем концентрация увеличивается в основном из-за наращивания сборов первый десяткой лидеров. Если по итогам первого полугодия 2014 года на долю десяти лидеров рынка по сборам приходилось 59% премий (аналогичная доля была и по итогам всего 2014 года), то в первом полугодии 2015-го – уже 65% (по итогам I квартала 2015 доля была даже немного больше – 65,9%). В целом первая десятка относительно первого полугодия 2014 года собрала премий на 36,8 млрд рублей больше (прирост 12,3%), что выше прошлогодних темпов прироста (10,7%). Семь компаний из первый десятки росли существенно быстрее рынка. Лидерами по темпам прироста стали «Сбербанк страхование жизни» (прирост 31,48%) и «СОГАЗ» (+25,59%). В первый десятке только «Согласие» показало снижение объема сборов (-16,51%), что в основном обусловлено санированием убыточного портфеля по автострахованию.

Изменений в десятке лидеров фактически не произошло: в топ-10 вошло «Ренессанс страхование», заменившее «Альянс», свернувший розничные продажи, и несколько компаний поменялись местами. Во второй десятке у шести компаний сборы снизились. Самое существенное падение показали «Альянс» (-54,41%) и «МАКС» (-53,3%), а самый большой рост – «Росгосстрах-Жизнь» (+40,1%). Причины падения сборов у «Альянса» описаны выше, а у «МАКСа» они в основном обусловлены проигрышем «СОГАЗу» в тендере по обязательному страхованию здоровья военнослужащих (премия приблизительно 5 млрд рублей).

Подтверждает тенденцию к укрупнению рынка в пользу ограниченного количества участников тот факт, что нет больше ни одной группы страховщиков, увеличившей свою долю. Суммарные доли уменьшили компании, занимающие места и с 11-го по 20-е, и с 21-го по 50-е, и с 51-го по 100-е, и со 101-го по 372-е (именно столько компаний присутствует в отчетности). В аналогичном периоде прошлого года компании, занимающие места с 51-го, демонстрировали самые высокие темпы прироста. Во всех перечисленных группах успехи отдельных организаций локальны и в основном обусловлены либо увеличением объемов страхования жизни через крупные аффилированные структуры, либо увеличением сборов ОСАГО.

Лидером по темпам прироста среди компаний, имеющих существенные сборы, стало «ВТБ Страхование жизни», выросшее фактически с нуля до 1,65 млрд рублей. Падение темпов прироста у компаний, занявших места после 50-го, вызвано в том числе сокращением количества компаний. В первом полугодии Банк России отозвал лицензии у 25 страховщиков, а за неполный III квартал – у 16. Большинство лицензий отозвано в связи с несоблюдением требований к финансовой устойчивости и платежеспособности в части формирования страховых резервов, порядка и условий инвестирования собственных средств и средств страховых резервов. Сборы страховщиков, которые на сегодняшний день лишены лицензии, в первом полугодии 2014 года составляли 16,4 млрд рублей.

ОСАГО рулит

Среди видов страхования лидером по росту стало ОСАГО. Увеличение тарифов дважды за последний год естественным образом отразилось на сборах, которые выросли на 39%. По итогам года прирост этого вида будет еще выше, так как последнее увеличение тарифов произошло 12 апреля 2015 года. Прирост премий ОСАГО во II квартале 2015 года ко II кварталу 2014-го составил 49,7%, при снижении количества заключенных договоров на 8,9%.

Тенденция к снижению количества договоров настораживает, поскольку объективных предпосылок (например, отмена отдельного полиса для прицепов, принадлежащих юридическим лицам) для такого снижения недостаточно. Значительное количество автовладельцев не приобретают ОСАГО в принципе или приобретают поддельные бланки.

Средняя премия за этот же период выросла на 64,3%, до 5 367 рублей. По итогам шести месяцев 2015 года ОСАГО впервые заняло первое место в общих сборах рынка с долей 18,14%. Концентрация рынка ОСАГО существенно выше общей по рынку. На долю десяти лидеров приходится 79,3% сборов, причем степень концентрации этого рынка постоянно увеличивается. В аналогичном периоде 2014 года на десятку лидеров рынка приходилось 72,4%.

По итогам первого полугодия снижение показали все виды страхования, тесно связанные с рынком кредитования: каско (-13,9%), страхование от несчастных случаев (-19,1%) и страхование финансовых рисков (-11,5%). Это снижение отражает общую ситуацию на рынке кредитования физических лиц. При этом банки, несмотря на падение продаж традиционных для них продуктов страхования, активизировали работу по другим видам и фактически сохранили долю в общих сборах страхового рынка (14,3% в первом полугодии 2015 года против 15,1% в аналогичном периоде 2014 года).

Снижение премий по каско, помимо снижения объемов автокредитования и продаж новых автомобилей, обусловлено и применением страховщиками фактически заградительных тарифов для популярных бюджетных автомобилей, особенно для молодых водителей. Такой класс автовладельцев просто отказывается от каско. Незначительное повышение средних тарифов для популярных автомобилей с 4,31% до 4,54% (+5,3%) относительно шести месяцев 2014 года, следующее из официальной статистики, при существенном сокращении количества договоров (-25,3%), подтверждает эту версию. Концентрация рынка каско фактически идентична рынку ОСАГО: на десять компаний, лидирующих по сборам, приходится 78%.

Незначительный рост медицинского страхования, в который включены сборы по добровольному медицинскому страхованию и страхованию выезжающих за рубеж, обусловлен значительным приростом сборов с физических лиц (+28,8%). Этот рост, прежде всего, обеспечило введение с 1 января 2015 года законодательных требований по наличию у мигрантов полиса ДМС. Этим же объясняется прирост количества договоров с физическими лицами, несмотря на существенное снижение туристического потока. Какую-то роль сыграло повышение рублевой стоимости полиса ВЗР, традиционно заключающегося в валютном эквиваленте. Сборы по договорам с юридическими лицами и количество таких договоров выросли фактически синхронно — на 2,39% и 2,31% соответственно. Организации не хотят исключать ДМС из соцпакета работников, но ввиду отсутствия роста сборов, вероятно, сужают покрытие по договорам или исключают дорогостоящие лечебные учреждения.

Снижение премий по страхованию имущества юридических лиц эксперты рынка объясняют оптимизацией расходов компаний в кризисный период. Такую тенденцию вроде бы подтверждает снижение сборов по страхованию грузов. Но увеличившиеся сборы по страхованию гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам не позволяют согласиться с подобным заключением в полной мере. Приходящиеся на договоры с юридическими лицами сборы по страхованию железнодорожного, морского и воздушного транспорта, а также связанные с ним виды страхования ответственности показали существенный рост.

На мой взгляд, одна из основных причин — исключение правительством с июня 2014 года статьи «расходы на страхование строительных рисков» из смет строительства, ведущегося за счет бюджетных средств. В статистической отчетности страховщиков расходы по страхованию строительно-монтажных работ включаются в графу «страхование имущества юридических лиц». А самое существенное снижение объемов премий по данному виду страхования показали лидеры рынка СМР по итогам 2014 года. Из пятерки лидеров сборы не снизились только у «СОГАЗа». Сборы остальных компаний показали существенное снижение относительно первый половины 2014 года: у НАСКО -82,6%, Страховой бизнес-группы -28,2%, «АльфаСтрахования» -20% и «Помощи» -86,4%.

Падение рынка страхования грузов и строительно-монтажных работ также обусловлено фактическим снижением объемов перевозки грузов и строительства из-за отказа представителей бизнеса от части новых проектов или их «заморозки» и удорожания залогового кредитования.

Страхование жизни выросло, несмотря на падение объемов кредитного страхования, которое традиционно было основным драйвером роста этого вида. В целом объемы рынка страхования жизни выросли на 12,5%, а существеннее всего приросли сборы по инвестиционному страхованию (+21,8%). Причем рост премий происходит на фоне существенного уменьшения количества договоров (-40% в целом по страхованию жизни). Следовательно, более дешевые кредитные договоры замещаются более дорогими договорами, не привязанными к кредитам. Обусловлен этот рост, на мой взгляд, двумя факторами – активными продажами подобных продуктов банками, которые ищут способы заместить сократившийся бизнес, и возможностью граждан с 1 января 2015 получать налоговые вычеты.

Рост сборов по страхованию физических лиц, в первую очередь, вызван активизацией банковского канала в продвижении коробочных продуктов. Прирост сборов по этому каналу продаж существенно выше среднерыночного и продолжает увеличиваться. В I квартале он составлял 31%, а по итогам полугодия уже 36,5%. Прирост в общих сборах более чем на 55% возник благодаря именно банковским продажам.

Самый существенный относительный прирост (+78,7%, или 812 млн рублей) показали продажи через юридических лиц, отличных от банков, автосалонов и брокеров. Из официальной статистики точно определить, за счет какого типа посредников вырос этот канал, невозможно. Но, обратив внимание на стремительный рост сборов компании «Хоум Кредит Страхование» ( на 676 млн рублей), все сборы которой привлечены с помощью именно такого канала продаж, и принимая во внимание специфику бизнеса Хоум Кредит Банка, средний тариф (4,28%) и среднюю страховую сумму по заключенным договорам (38 584 рубля), можно сделать вывод, что рост обусловлен страхованием электронной и бытовой техники.

Нарастил сборы и агентский канал продаж, но в абсолютных показателях не столь значительно (+5,45%).

Село просело

Показатели сельскохозяйственного страхования самые удручающие. Пугает даже не сама динамика, а ее причины. На протяжении нескольких лет ряд экспертов рынка утверждают, что страхование с государственной поддержкой не работает. Что поддержка зачастую используется в схемах получения бюджетных средств, за которыми нет реального страхования. Несмотря на сложности у сельхозпроизводителей с привлечением кредитных средств, данные первого полугодия 2015 года, по моему мнению, подтверждают эти утверждения. Существеннее всего сборы сократились именно по договорам, заключаемым с государственной поддержкой, — на 39,5%, тогда как по аналогичным договорам без поддержки сокращение составило 30,4%.

Чтобы обрисовать причины столь резкого сокращения, достаточно упомянуть, что из 25 лидировавших по сборам в первом полугодии 2014 года страховщиков у девяти компаний на сегодняшний день отозваны лицензии, а у трех приостановлены. Эти три компании присутствуют и в десятке лидеров в первом полугодии 2015 года, у одной компании из десятки лицензия отозвана. Сельхозпроизводители, участвовавшие в схемах, просто не смогли или не успели найти новых страховщиков.

Снижение премий по обязательному страхованию ответственности владельцев опасных объектов обусловлено процессом перерегистрации части таких объектов. Это повлекло снижение количества договоров. В связи с резким уменьшением с 1 сентября 2015 года тарифов по данному виду страхования объем премий будет сокращаться, но в этом году не столь существенно, так как большинство договоров заключаются в первый половине года (сборы во втором полугодии 2014 года составили 1,2 млрд рублей против 5,4 млрд рублей в первом). В 2016 году общие сборы по этому виду страхования сократятся ориентировочно на 50%. Помимо снижения тарифов, на это повлияет расширение с 1 января 2016 года возможного диапазона коэффициента уровня безопасности с 0,7—1,0 до 0,6—1,0, что для многих опасных объектов равносильно скидке 10%.

Из не выделенных в отдельную группу видов страхования самым существенным ростом (+88,5%, или 1,43 млрд рублей) отметилось страхование за неисполнение обязательств по договору. Такой рост связан с развитием рынка страхования застройщиков, возникшим в 2014 году после введения законодательной возможности застройщиков обеспечивать гарантии дольщиков путем заключения договоров страхования. Рынок потенциально более проблемный, чем страхование ответственности туроператоров, в связи с кратно большими лимитами ответственности. Поэтому регулятору придется изрядно подумать над обеспечением устойчивости страховщиков, осуществляющих данный вид страхования.

Выплаты растут быстрее сборов

Выплаты в целом по рынку растут быстрее сборов из-за естественного «запаздывания» их осуществления относительно полученных премий. Лидером по росту объема выплат стало страхование жизни, выплаты по которому и дальше продолжат догонять стремительно выросшие в прошлых периодах сборы.

Самый значительный объем выплат пришелся на каско. Теперь этот объем сокращается, следуя за снижением сборов и лишь немного уступая им в темпах снижения. Рынок в целом стал явно разумнее подходить к данному виду страхования, о чем свидетельствует снижающаяся частота убытков. Средняя выплата по вполне понятным причинам выросла, но не столь значительно, как можно было ожидать после роста курса валют, — с 56 635 до 64 364 рублей (+13,65%). В связи со снижением числа убытков уровень выплат остался фактически на прошлогоднем уровне (83,7% в первом полугодии 2015 года против 80,8% за аналогичный период 2014-го). Компании, входящие в десятку лидеров по сборам каско, продемонстрировали снижение уровня выплат на 3% до 76,7%, несмотря на присутствие в лидерах «Согласия» и МСК, у которых уровень выплат значительно выше 100%.

Темп прироста выплат ОСАГО оказался незначительно ниже прироста сборов, а рост средней выплаты еще ниже (+29,9%, с 32 126 до 41 732 рублей), хотя все больше убытков происходит по договорам с увеличенными страховыми суммами. На динамику средней выплаты значительное влияние оказывает справочник средних стоимостей запасных частей, используемый для расчета размера ущерба, который утверждает Российский союз автостраховщиков. Для случаев, произошедших до 1 мая 2015 года, действовал справочник, утвержденный 16 октября 2014 года. Увеличенные с 1 апреля 2015 года страховые суммы в части вреда жизни и здоровью пока не отразились на средней выплате ввиду срока урегулирования таких случаев. Уровень выплат по рынку снизился на 1,2% до 58,85%. Средняя выплата у десятки лидеров несколько выше среднерыночной — 42 652 рубля, а уровень выплат, хотя и повысился на 1%, ниже среднерыночного и составляет 55,36%.

Выплаты по обязательному страхованию ответственности владельца особо опасного объекта уже традиционно находятся на очень незначительном уровне. Это подтверждает обоснованность решения Банка России об уменьшении применяемых тарифов, о котором давно просили представители промышленных предприятий.

Без стимулов не работает

Основными тенденциями развития российского страхового рынка в первом полугодии стали реальное сокращение объема бизнеса и увеличение концентрации рынка. Сокращение бизнеса произошло ввиду опережения темпов роста инфляции над темпами роста сборов и уменьшения проникновения страхования. Что выразилось в уменьшении количества заключенных договоров практически по всем видам. Концентрация, помимо активной работы ведущих страховщиков, обусловлена большей степенью доверия к лидерам рынка на фоне существенного количества отзывов лицензий и отсутствия гарантированных государством компенсаций по добровольным видам страхования.

Увеличившиеся тарифы ОСАГО не позволили рынку снизиться к уровню прошлого года и будут локомотивом рынка во втором полугодии. Рынок очень зависим от различных механизмов «стимулирования» к заключению договоров. Виды, где эти механизмы ослабли (кредитное страхование, страхование строительно-монтажных работ, сельскохозяйственное страхование), показали самое значительное снижение. В связи с уменьшением количества договоров количество убытков будет снижаться, но средняя выплата продолжит рост вследствие давления инфляции, особенно в моторных видах страхования.

Дмитрий ЖУКОВ, главный страховой аналитик