Золотой век ломбардов - «Финансы и Банки»

В то время как банковское кредитование сокращается, рынок ломбардов демонстрирует уверенный рост. По данным участников рынка, только за I квартал 2015 года он вырос на 30%. В выигрыше оказались в первую очередь ломбарды, принимающие изделия из драгоценных металлов. Причины – рост рублевой стоимости золота почти на 50% за последний год, а также активность населения.

Закладная цепочка

О том, что рынок ломбардов демонстрирует рост, Банки.ру рассказал президент Национального объединения ломбардов Алексей Лазутин. По его словам, в последнее время на фоне ужесточения требований со стороны банков заемщики перемещаются в ломбарды и микрофинансовые организации, где могут занять деньги под более высокие проценты, но без ограничений. «Поскольку ломбарды и большая часть МФО кредитуют только за счет собственных средств, перевод проблемных заемщиков в этот сегмент, вероятно, ЦБ считает более безопасным для банковской системы и при этом позволяет не лишать их доступа к кредитованию», — говорит Лазутин. В результате, по его данным, в I квартале этого года рынок ломбардов вырос на 30%. Для сравнения: за весь прошлый год его рост составил всего 12%. Статистикой за II квартал в Национальном объединении ломбардов пока не располагают.

По данным собеседника Банки.ру, рост в первую очередь наблюдается у ломбардов, принимающих изделия из драгоценных металлов. Одна из причин – рост рублевой стоимости золота почти на 53% за последний год, говорит Лазутин. Кроме того, по его данным, граждане активнее обращаются в ломбарды, увеличивается объем заложенных ювелирных украшений и драгметаллов.

Директор ООО «Ломбард» (насчитывает два ломбарда в Ленинградской области. – Прим. ред.) Анатолий Антонов соглашается, что рынок ломбардов сейчас активно растет. «Все, что происходит сейчас, очень хорошо для ломбардов. Меньше чем за полгода у нас существенно выросла выручка. Объем выданных займов с апреля этого года увеличился на 15—20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года», — комментирует Антонов. Он также объясняет спрос на услуги ломбардов сложным финансовым положением заемщиков и ужесточением требований со стороны банков.

«Честно говоря, я все больше ощущаю социально значимую роль бизнеса — ко мне все чаще обращаются закредитованные клиенты банков, которые не могут решить какую-то свою конкретную проблему», — рассказывает владелец ломбарда «Престиж» Александр Ерофеев. По его мнению, вклад в развитие рынка вносит и осведомленность заемщиков. «Если ранее понятие «ломбард» традиционно ассоциировалось со скупкой ювелирных изделий и таким образом происходила подмена понятий, то сейчас клиент более просвещенно подходит к этой теме», — считает Ерофеев. Правда, признает он, просрочка по займам в последние месяцы также растет в два-три раза. Однако рост просрочки, вероятнее всего, связан с сезонным фактором. Говорить о том, что кризис сказался на невозврате, по мнению Ерофеева, не стоит.

Спрос на услуги ломбардов, действительно, есть. Однако говорить о том, что растет весь рынок, неправильно. Такую мысль в разговоре с обозревателем Банки.ру высказал председатель Ассоциации развития ломбардов Сергей Соковников. Он указывает, что увеличение объемов выдач займов на 20—30% характерно лишь для крупных участников рынка. Крупными считаются ломбарды с оборотом в 50 млн рублей в год, с несколькими точками займа, те, кто «твердо стоит на ногах». Маленькие игроки – те, у кого в штате, как правило, лишь один генеральный директор и один-два товароведа, — по сути, стоят перед выбором: закрывать бизнес или подстраиваться под выполнение новых требований ЦБ. Причем активное закрытие бизнеса идет уже давно.

«Мы провели мониторинг ломбардов. Из 7 800 игроков, указанных в ЕГРЮЛ, 2 тысячи – абсолютно неживые: телефон не отвечает, электронная почта недействительна. Из тех, кого мы обзваниваем, каждый пятый сообщает, что он на этапе закрытия или перепрофилирует свой бизнес», — рассказывает Соковников. Общий объем рынка выдачи займов ломбардами он оценивает в районе 35—40 млрд рублей.

Трудно быть ломбардом

Впрочем, работать на этом рынке трудно не только маленьким игрокам. К ломбардам, попавшим под надзор Банка России, предъявляется все больше требований по части регулирования и надзора. Для них, равно как и для банков и микрофинансовых организаций, установлены требования по ограничению полной стоимости кредита (ПСК). Согласно сайту ЦБ, среднерыночные значения ПСК для ломбардов с 1 января по 31 марта 2015 года для потребительских займов с обеспечением в виде залога автотранспортного средства ограничены 61,76% годовых, залога иного имущества — 166,14% годовых. Большинство опрошенных Банки.ру участников рынка называют действующую в их компании ставку по займам — 0,6% годовых в день. При этом они ожидают снижения ставок.

Ломбарды сдают в ЦБ квартальную отчетность о деятельности. Помимо этого, регулятор готовится внедрить новый отчет о движении денежных средств. Пока не все ломбарды готовы выполнять требования ЦБ, сроки запуска отчета были перенесены с 1 июля на 1 октября 2015 года — для крупных и на 1 марта 2016-го — для небольших игроков. «Однако, по нашему мнению, этих сроков недостаточно, поскольку многие малые ломбарды до сих пор не предоставляют отчетность, так как банально не знают, что их регулятором является ЦБ», — комментирует Лазутин.

Анатолий Антонов называет новые требования по предоставлению отчетности «перегибом». По его словам, ломбардам для выполнения всех требований необходимо нанимать или обучать консультантов, проходить семинары в учебных центрах, обновлять программное обеспечение и принимать другие затратные меры. «Нам непонятно, для чего вводят некоторые критерии в отчетности. К пример, считать, сколько и каких подразделений у нас работает, на мой взгляд, неразумно. У нас в штате нет специальных отделов. По сути, мы должны выполнять функции Росстата», — рассуждает Антонов.

С ростом рынка ломбардов как для малых, так и для крупных игроков на первый план выходит проблема фондирования. С одной стороны, указывают участники рынка, банки кредитуют клиентов в основном за счет заемных средств. При резком росте просрочки и невозвратов ломбарды, в отличие от банков и МФО, не рискуют ничем, продавая при необходимости залоги, состоящие более чем на 90% из золота. «Ни одно обеспечение не является таким же ликвидным, как у ломбардов. Металл, драгоценные камни, антиквариат – вот то, что является вечными ценностями», — говорит Александр Ерофеев. Так, по оценке собеседников Банки.ру, 90% ломбардов, принимающих в залог ювелирные изделия, имеют карту Пробирной палаты, которая работает при Министерстве финансов РФ.

С другой стороны, банки выдавать кредиты такому бизнесу не торопятся. «Наблюдается негативное отношение к ломбардам со стороны банков. Ломбарды отнесены к четвертой категории рисков. Чтобы кредитовать нас, банку необходимо на 100% резервировать сумму займа», — подчеркивает Ерофеев.

«У банков система оценки платежеспособности такова, что ломбард считается рискованным и даже полулегальным бизнесом. Но это не так. Мы работаем в рамках законов о ломбардах, о потребительском кредите (займе)», — поясняет Анатолий Антонов. Сергей Соковников, комментируя проблемы на рынке, указывает также на трудности в работе со страховыми компаниями. «Страховщики крайне неохотно идут на сотрудничество, не хотят страховать предмет залога», — отмечает эксперт.

Золотые времена скоро закончатся

По оценкам президента Национального объединения ломбардов Алексея Лазутина, если ситуация в экономике не изменится, то по итогам года рынок ломбардов может вырасти как минимум на 100%. Наибольший рост, как ожидается, будут показывать крупные ломбарды. Как поясняет Анатолий Антонов, доход ломбарда напрямую зависит от количества золота в кладовой – его может быть от 110 до 300 граммов. У крупных компаний может находиться в кладовой три-четыре килограмма золота в день.

По оценкам аналитиков БКС, золото за последние 12 месяцев, с 17 июля 2014 года, выросло в цене примерно на 46%, серебро – примерно на 19%. Однако динамика роста стоимости золота неравномерна. «В период с июля 2014 года по февраль 2015-го динамика роста цены золота в абсолютном исчислении составляла порядка 100%, а потом было снижение почти наполовину. Хороший ли это совет — рекомендовать клиенту инвестиции в металлы, которые упали за шесть месяцев в стоимости, но выросли по итогам года?» — задает вопрос управляющий директор по розничному бизнесу финансовой группы БКС Станислав Новиков. Ответить, по его мнению, можно, только понимая финансовую ситуацию и потребности клиента, составив ему персональный финансовый план.

Что касается прогнозов до конца 2015-го и на 2016 год, Новиков считает, что возможен довольно сильный рост ломбардов и ростовщического рынка. Но связано это не столько со стоимостью драгоценных металлов, сколько с общей рыночной ситуацией. «Банковский сектор все пристальней смотрит на своих заемщиков и не выдает кредитов всем желающим. Однако финансирование порой жизненно необходимо, и клиент вынужденно ищет иные источники, а самые доступные на нашем рынке сейчас – это ломбарды», — убежден управляющий директор по розничному бизнесу БКС. По его мнению, развитие рынка ломбардов будет идти в сторону обслуживания юридических лиц.

Аналитик ИХ «Финам» Тимур Нигматуллин считает, что золотые времена для ломбардов скоро закончатся. Он не рекомендует вкладывать средства в драгметаллы в любом виде, будь то физическое золото, инвестиционные монеты, обезличенный металлический счет, фьючерсы или другие инструменты. «Дело в том, что грядущее уже в ближайшие кварталы повышение ФРС США процентных ставок с большой долей вероятности обрушит их котировки вниз. По сути, драгметаллы, особенно золото, — это своеобразная защита от долларовой инфляции, а ужесточение ФРС монетарной политики кардинально сократит долларовые инфляционные ожидания», — комментирует Нигматуллин. По его прогнозам, котировки золота в ближайшие три-четыре месяца будут находиться примерно на текущем уровне, поскольку консенсус-прогноз говорит о том, что Федеральный резерв будет повышать ставки в конце года.

Анна БРЫТКОВА,