Истощение: три четверти россиян в экономической депрессии - «Финансы и Банки»

Согласно недавнему исследованию ФОМ, с лета 2015 года стабильно растет доля россиян, замечающих в России экономический кризис. Банки.ру спросил у экспертов, как можно достоверно определить кризис и какую роль в его определении играют потребительские ожидания.

Кризиснаш

Недавнее исследование фонда «Общественное мнение» (ФОМ) показало: с августа 2015 года постоянно растет доля россиян, считающих, что экономический кризис в России есть. За девять месяцев эта доля выросла с 68% до 79% от числа жителей нашей страны. Больше всего кризис замечают в Москве.

Россияне наиболее часто называют причиной замеченных ими экономических затруднений рост цен и тарифов (40%). На втором месте — снижение уровня жизни людей, маленькие зарплаты, а также задержки и уменьшение пенсий и пособий (31%). Замыкают тройку «безработица, сокращения на работе» — за эти признаки кризиса проголосовали 15% опрошенных из числа тех, кто негативно оценивает экономическую ситуацию в стране. 27% таких сограждан полагают, что через год кризис будет примерно на том же уровне, 16% ожидают усиления кризиса, 15% — ослабевания, 4% надеются, что кризис закончится совсем. Остальные затруднились с ответом.

В рамках опроса на вопросы ответили 1,5 тыс. граждан РФ от 18 лет и старше в апреле 2016 года.

Неутешительны и результаты исследования компании Nielsen. Так, российский индекс потребительского доверия Nielsen в I квартале 2016 года упал сразу на 11 пунктов по сравнению с предыдущим кварталом — до 63 пунктов. Это значение стало самым низким для России за 11 лет измерения индекса. Аналитики компании характеризуют состояние российских потребителей сегодня как «истощение».

Согласно исследованию, свободных денег, которые остаются после удовлетворения основных нужд и выплаты обязательных платежей, нет у 18% россиян. Те же, у кого они есть, тратят их в основном на новую одежду (36%), на отпуск (31%), а также переводят в сбережения (31%).

Готовность тратить деньги также вблизи своих исторических минимумов: 80% ответили, что сегодняшнее время не подходит для приобретения того, что необходимо или хочется купить, — на 7 процентных пунктов больше, чем кварталом ранее.

Число тех, кто экономит, достигло в I квартале 76% (71% в предыдущем). Среди способов сокращения расходов на первом месте отказ от новой одежды (61%) и развлечений вне дома (59%). Еще 52% россиян переключались на более дешевые бренды продуктов питания, 47% реже ездили куда-то на выходные или короткие праздники, 45% откладывали покупку электроники, 31% тратили меньше на ежегодный отпуск и переносили ремонт в доме.

Банки.ру попросил экспертов поделиться своим видением показателей кризиса и способов борьбы с ним.

«Ситуация с ожиданиями потребителей не показывает нам, что мы в глубоком кризисе»

Павел Самиев, управляющий партнер Национального агентства финансовых исследований (НАФИ):

— Если мы говорим, чем характеризуется кризис, то это, безусловно, падение объемов экономики. В первую очередь я имею в виду падение объемов ВВП, которое продолжается, из-за чего максимум, который мы увидим в ближайшей перспективе в России, — это стагнация, что тоже является признаком кризиса в экономике. Второе — это очень сильная волатильность курсов валют и фондового рынка. Вообще индикаторы, показывающие нестабильность финансовой системы, — это тоже признаки кризиса. Включим сюда также достаточно нестабильные показатели внешнеэкономической деятельности, проблемы с некоторыми нашими основными экспортными товарами, падение в ряде отраслей промышленности, которое в целом даже выше падения уровня ВВП.

Есть также субъективные вещи, которые связаны с восприятием кризиса людьми. Люди, как правило, ориентируются на динамику своих располагаемых доходов, рост цен (причем не на официальную инфляцию, а с точки зрения их бюджета и трат). Кроме того, имеют место человеческие ожидания, которые так или иначе определяют наличие кризиса. Впрочем, сейчас, судя по разным опросам, ожидания населения более оптимистичны, чем диктуют показатели экономики. Даже несмотря на то, что финансовое положение населения за последние два года сильно пошатнулось. При этом когда мы смотрим на ожидания бизнесменов, то видим, что они до сих пор ухудшаются. Это сильный индикатор, потому что он снижает инвестиционную активность. В целом же ситуация с ожиданиями потребителей не показывает нам, что мы в глубоком кризисе.

С кризисом бороться можно — давно уже существует зарекомендовавшая себя в разных странах практика антикризисных мер. По идее она заключается в том, что у государства есть позиция относительно снижения нагрузки на экономику: и административной, и налоговой. Первым делом тут нужно дать передышку бизнесу — никто не говорит о резкой реформе системы, каких-то жестких налоговых каникулах, но все-таки какие-то дополнительные послабления всегда срабатывают в большинстве стран. Второе — точечные меры антикризисной программы по поддержке каких-то отдельных отраслей. Однако для эффекта здесь важно поддерживать неубыточные, эффективные бизнесы, которые обеспечивают определенную социальную стабильность.

«Когда экономический спад идет вместе с ростом цен, это худшее сочетание для населения»

Марк Гойхман, аналитик ГК TeleTrade:

— Проявления кризиса многообразны и часто индивидуальны для разных стран и периодов. Это как у Льва Толстого: «Все счастливые семьи счастливы одинаково, каждая несчастливая семья несчастлива по-своему». Классические признаки кризиса известны: падение производства и объемов экономики в целом, сокращение прибылей и нарастание убытков у массы предприятий и банков вплоть до банкротств, убывание доходов населения, рост безработицы, ослабление национальной валюты. В России к ним добавляются и свои особенности в связи с санкциями, падением нефтяных котировок, зависимостью от импорта. Так, кризис по-западному означает снижение цен товаров и курсов акций. В нашей стране, по данным Росстата, в 2015 году уменьшение ВВП на 3,7% сопровождалось высокой инфляцией в 12,9% и ростом фондового индекса ММВБ на 15%. Это так называемая стагфляция, когда экономический спад идет вместе с ростом цен — худшее сочетание для населения.

У граждан и предприятий есть различия в восприятии кризиса. Для компаний это падение продаж, сложности с банковским кредитованием, неплатежи партнеров, убытки. Людям же самое важное — цены на повседневные товары, ощутимое падение личных доходов, увольнения. И хотя все это — следствие одних и тех же причин, острее воспринимается то, что сильнее отражается на насущных интересах.

С кризисом не только возможно, но и крайне необходимо бороться. Для того, чтобы сгладить его проявления и ускорить выход. Существует много способов для такой борьбы. В кризис резко и совершенно справедливо возрастает роль государства. Она может проявляться, например, в финансировании и стимулировании инвестиций, внутреннего производства и спроса, в регулировании банковских процентных ставок, создании условий для предпринимательства и социальной поддержки людей.

Признаками выхода из экономического кризиса являются нормализация перечисленных выше объективных экономических и социальных показателей, а также улучшение настроений и ощущений, позитивный взгляд в будущее и участников производственной деятельности, и простых людей.

«Когда в стране наступает экономический кризис, он сильно отражается на загруженности бизнес-класса рейса Москва — Лондон»

Борис Батин, генеральный директор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan:

— Я заметил определенную закономерность: когда в стране наступает экономический кризис, он очень сильно отражается на загруженности бизнес-класса рейса Москва — Лондон. Всем известно, что многие бизнесмены и банкиры живут в Лондоне. После рабочей недели они летят к семьям в этот город. Сегодня услугами бизнес-класса практически никто не пользуется. Это явный признак кризиса в России. Также все знают сеть «Кофемания», в которой так любят бывать многие столичные бизнесмены и финансисты. Если вам удалось без каких-либо проблем найти в кофейне столик, например, в обед, то в стране также не все хорошо.

Кризис — это снижение ВВП, в частности потребления. Сегодня в России каждый ощущает на себе влияние финансовых потрясений, которые с разной степенью интенсивности происходят в течение последних двух лет. Молодые предприниматели не могут получить кредит на развитие бизнеса. Молодые семьи не могут купить квартиру в ипотеку. Некоторые категории граждан страны тратят более 50% своего дохода на продукты питания. Люди вынуждены ограничивать себя во всем.

Безусловно, с кризисом можно и нужно бороться, но это должна быть фундаментальная работа. Нужны экономические реформы, изменения в законодательстве, льготы для развития малого и среднего бизнеса. В период с 2000 по 2008 год страна жила в спокойном режиме, в достатке, так как доход от высоких цен на нефть закрывал все проблемы. Тогда мало кто думал, что «сытые» годы пройдут. После того как цены упали в несколько раз, все проблемы вылезли наружу. К сожалению, за долгий период, когда бюджет получал высокие доходы от продажи углеводородов, государству не удалось заложить фундамент для нормального развития диверсифицированной экономики.

Увеличение потребления — вот локомотив развития любой экономики. Обратите внимание, как европейские центробанки снизили свои ставки по кредитам. Европейцы делают все возможное, чтобы люди могли делать больше покупок. К сожалению, процентные ставки по долгосрочным банковским кредитам в нашей стране не снижаются уже долгое время. Деньги в России стоят очень дорого, что негативным образом влияет на уровень потребления и на экономику страны в целом.

«Граждане воспринимают кризис в зависимости от ситуации каждого отдельного человека»

Елена Веревочкина, управляющая Санкт-Петербургским филиалом Росгосстрах Банка:

— Любой кризис — это совокупность негативных для экономики страны факторов. По моим наблюдениям, для России характерны следующие признаки экономического кризиса.

Во-первых, критическое обострение геополитической обстановки. Фактически любой политический конфликт, в который вовлечена Россия, приводит к различного рода санкциям со стороны заинтересованных государств. И большинство из этих санкций прямо или косвенно бьет по экономике страны. За последние десятилетия в российской экономике образовались две явные особенности. Первая — основной доход формируется за счет экспорта нефти и газа. Вторая — экономика страны во многом интегрирована в мировую торговлю и является потребителем многих товаров (или комплектующих) и услуг, значительная часть которых не может быть замещена внутренним производством за короткое время. Но справедливо будет утверждать, что политическая обстановка явилась лишь акселератором уже начавшейся стагнации экономики.

Во-вторых, состояние экономики в целом, то есть фактически системный кризис. Снижение роста ВВП, отток капитала из страны, спад производства, отрицательная динамика золотовалютных резервов, разгон инфляции и девальвации. Фактически все эти показатели начали ухудшаться еще до украинского кризиса, до санкций и до катастрофического снижения цен на нефть.

Граждане воспринимают кризис в зависимости от конкретной ситуации каждого отдельного человека. Дело в том, что есть ряд отраслей, в которых кризис сопутствует росту и расширению бизнеса, например, розничные аптечные сети. Соответственно, сотрудники этих компаний воспринимают кризис гораздо более позитивно, чем сотрудники банков, автодилеров или жилищных застройщиков, которые достаточно серьезно пострадали от кризиса.

«Сначала на себе кризис начинает ощущать финансовый сектор»

Сергей Алин, заместитель начальника аналитического департамента ИК «Окей Брокер»:

— Признаками текущего кризиса в России являются снижение темпов экономического роста, снижение инвестиционной активности и темпов кредитования, падение реальных доходов населения (в том числе за счет девальвации национальной валюты) и ряд других индикаторов.

Восприятие гражданами и компаниями кризиса разное, и механизмы кризиса отличаются. Как правило, сначала на себе кризис начинает ощущать финансовый сектор (банки и другие агенты этого сектора), затем к ним присоединяются промышленные предприятия. Правила игры ужесточаются: растет стоимость кредитования, увеличиваются издержки компаний. А уже в дальнейшем это все ощущает на себе потребитель в виде, например, роста цен на продукты питания.

Общественные настроения мало влияют на кризис как таковой: присутствует доля субъективизма, плюс имеет место некая констатация факта (то есть сначала случились те или иные события, потом это повлияло на рынок, а уже затем вылилось в общие ощущения). Общественный, массовый фактор в основном влияет на кризисные явления при возникновении паники на рынке. Например, острая ситуация может вызвать панику среди вкладчиков банков. А это будет означать отток вкладов и проблемы у банков. Хорошим индикатором кризиса является потребительская активность. Когда многие граждане вынуждены экономить и снижать уровень потребления, это бьет по компаниям, спрос на услуги которых уже не так велик. Это выливается в вынужденное сокращение производства товаров. Возникают цепные реакции и сложные структурные сдвиги в экономике. В таком случае на восстановление требуется больше времени.

С кризисом бороться реально, но это нужно делать в меру. При этом часто бывают особенно важны и нужны реформы, бюджетные коррективы. Можно «заливать» рынок ликвидностью, как это делают Европа и США, но практика показывает, что это не очень эффективный путь. В итоге ставки кредитования стремятся к нулю, но это не вызывает должного роста экономики. Часто кризис нужно пережить. Часть компаний банкротится, проходит некое самоочищение рынка, после чего начинаются фазы восстановления и роста. Говорить о цикличности не всегда уместно. Если раньше кризис мог завершиться быстрее (в этом случае все резко ухудшается, но потом столь же быстро восстанавливается), то сейчас он может быть более затяжным (падение более плавное и затяжное, но и восстановление происходит медленнее).

«Для большинства россиян экономический кризис начинается с падения курса нашей валюты»

Станислав Дужинский, аналитик Хоум Кредит Банка:

— Для большинства россиян экономический кризис начинается прежде всего с падения обменного курса нашей валюты. Учитывая, что на потребительском рынке доля импорта составляет около 40% (а с учетом промежуточных импортных товаров в отдельных сегментах она может доходить до 80%), падение курса рубля неизбежно приводит к росту инфляции. В свою очередь, инфляция как общий рост цен или падение покупательной стоимости рубля приводит к снижению уровня доходов в реальном выражении. В этих условиях потребительский спрос начинает трансформироваться — люди большую долю своего дохода тратят на еду, они вынуждены покупать более дешевые и доступные товары и услуги, больше сберегать, опасаясь ухудшения ситуации и создавая финансовую подушку безопасности. В результате падает оборот розничной торговли и отмечается усиление роста портфелей банковских вкладов. А выдачи розничных кредитов, наоборот, падают при одновременном росте просроченной задолженности. Это тормозит рост активов и ухудшает их качество.

Отличительной особенностью текущего кризиса по сравнению с предшествующими является низкий уровень безработицы. Сейчас он составляет всего 6% от экономически активного населения. Это объясняется тем, что работодатели в основном снижали свои издержки путем сокращения зарплат, а не рабочих мест.

Признаком выхода из кризиса для российских домашних хозяйств будет рост их зарплат в реальном выражении. Уже сейчас, по предварительной оценке Росстата, их падение существенно замедлилось. За январь — март снижение данного показателя составило всего 0,5%, хотя год назад он упал на 9%. Конечно, это еще не выход из кризиса, но сейчас уже можно говорить о стабилизации кризисных явлений. При отсутствии новых экономических шоков, скорее всего, мы увидим значимый рост реальных зарплат в 2017 году.

«Примета кризиса — спад продаж и отсутствие в магазинах товаров, которые хочется купить»

Михаил Крылов, глава аналитического департамента ИК «Golden Hills-КапиталЪ АМ»:

— Примета кризиса — спад продаж и отсутствие в магазинах товаров, которые хочется купить. Напрямую понижение рубля вызывается не падением нефтяных котировок, а нехваткой товаров и услуг, которые хочется приобрести по предлагаемым ценам, а не отложить на завтра.

Сегодня позитив постепенно зарождается в экономике, в виде новых интересных идей, но механизмы их воплощения, принятые в бизнес-среде, делают инновации разновидностью академического отпуска. Неважно, физическое вы лицо или юридическое, ускорение и замедление кризисных процессов определяется наличием или отсутствием идей, в которые хочется вложиться, в выбранной отрасли специализации. Например, если вы — писатель и три месяца сидите без литературных работ, то для вас есть кризис; если вы — трейдер без сделок, это тоже кризис. Так же и в бизнесе. За каждым планом, презентацией, электронным письмом стоит некая идея, которую один человек в силе объяснить другому, подталкивая купить. Замещение импорта не ликвидирует разрыв между желаниями потребителей и прилавками магазинов.

Дефицит бывает и при капитализме, в виде затоваренности складов и принуждения к компромиссу. Это дефицит спроса и источников финансирования бюджетов, дефицит проектов и людей в команде. Борьба с кризисом ведется — в России возделывается непаханая целина сферы услуг, люди находят свое место в системе, и вопрос лишь в том, чтобы это происходило безболезненно.

«Даже нулевой рост ВВП уже говорит не о стагнации, а о кризисе»

Роберт Багратуни, CEO компании «Источник» («финансовый Uber»):

— Надежным признаком экономического кризиса в любое время является рост цен. Официальная инфляция сейчас составляет около 13%, но, если смотреть на продукты питания, отдельные позиции дорожают за год на 100—150%. Рост дефицита бюджета и, как следствие, налоговой нагрузки, а также отмена налоговых льгот тоже не являются признаком процветания. В любой кризисной ситуации есть отрасли, которым приходится хуже всего. В нашем случае это малый и средний бизнес, а также экспортеры нефти и металлов. А есть отрасли, которые испытывают подъем или вообще не ощущают кризиса, — в нашем случае это сельскохозяйственные предприятия. Последние получают мощную поддержку от государства, субсидии, хорошо себя чувствуют на фоне программы импортозамещения.

Даже нулевой рост ВВП уже говорит не о стагнации, а о кризисе, а у нас прогнозный показатель ВВП на 2016 год — минус 2—3% в год.

Для борьбы с кризисом нужны радикальные меры: например, перераспределение денежных потоков из одних отраслей в другие, от одних групп населения к другим, и самое главное — рыночными методами. Например, снижение налогового бремени на бизнес, упрощение процедуры регистрации предприятий.

Признаком выхода из кризиса будут высокий курс рубля, превалирование экспорта над импортом, экспорт оборудования и технологий, а импорт — ресурсов.

«Компании и население воспринимают кризис одинаково»

Борис Городилов, руководитель аналитического отдела компании Conomy:

— Признаками экономического кризиса в России могут являться замедление темпов роста и отрицательная динамика ВВП, рост темпа инфляции, сопутствующее снижение реальных располагаемых доходов населения. В принципе, для России невозможно выделить какие-либо уникальные маркеры, указывающие на кризисные явления.

В целом компании и население воспринимают кризис одинаково, но особняком держится бизнес экспортной направленности. Компании, занимающиеся производством и поставкой продукции на экспорт, обычно выигрывают за счет ослабления рубля в кризисные периоды. Данного воздействия иногда бывает достаточно для того, чтобы перекрыть влияние кризиса и обеспечить хорошие финансовые результаты.

Наиболее сильным фактором, влияющим на усиление экономического кризиса, следует назвать нестабильность и большой уровень волатильности отдельных макроэкономических показателей. Любое домохозяйство, любое производство в ходе своего существования занимается планированием деятельности, притом субъект должен выбрать одну из моделей поведения сообразно наиболее вероятному сценарию. В случае проявления нестабильности в экономике, особенно на фоне кризисных явлений, население России переходит на сберегательную модель поведения, на что людей дополнительно провоцирует низкий уровень оплаты труда. В сущности, происходит снижение объемов потребления при одновременном изменении его структуры в пользу продуктов питания, что сразу же ограничивает развитие целого ряда отраслей экономики. Любой кризис представляется временным явлением. Вопрос заключается лишь в ущербе, который он принесет, и сложности исправления его последствий для экономики.

При отсутствии активных мер по поддержанию и стимуляции национальной экономики урон, нанесенный кризисом, окажется куда большим, как, впрочем, и вероятная продолжительность кризисных явлений. Признаками выхода из кризиса можно будет считать возобновление роста ВВП, снижение темпов инфляции до контролируемого уровня, а также рост реальных доходов населения.

«Экономические кризисы имеют циклическую природу, но это не значит, что нет способов смягчить падение экономики»

Роберт Новак, старший аналитический обозреватель компании MFX Broker:

— Я вообще остерегаюсь говорить о наличии или отсутствии кризиса на основе субъективных ощущений и предпочитаю делать выводы на основании объективных критериев. О наличии кризиса в экономике России я сужу по динамике ВВП РФ: в квартальном выражении этот показатель сокращается на протяжении семи кварталов подряд, то есть налицо рецессия в экономике страны. Напомню, что сокращение ВВП на протяжении двух кварталов подряд в экономической науке принято считать признаком технической рецессии.

У бизнеса и населения отличаются критерии, по которым они определяют наличие кризиса. Население главным признаком кризиса считает рост цен, опережающий темп роста доходов. Для бизнеса кризис проявляется в падении объемов производства, выручки, количества заказов. Но, я думаю, и бизнес, и потребители сойдутся в том, что экономика страны все же переживает кризис, несмотря на заявления отдельных политиков о том, что никакого кризиса нет.

Усиление или ослабление кризиса выявляется по увеличению или снижению темпов падения экономики (ВВП). Сейчас темпы падения ВВП РФ замедляются, то есть приближается окончание кризиса, виден «свет в конце тоннеля».

Экономические кризисы имеют циклическую природу, но это не значит, что нет способов смягчить падение экономики с помощью контрциклических мер как налогово-бюджетного, так и денежно-кредитного характера. Признаком выхода экономики из кризиса станет возврат квартальных темпов роста ВВП из отрицательной зоны в положительную.

Анна ДУБРОВСКАЯ,