Деньги текут в финтех - «Финансы и Банки»
Согласно годовому аналитическому исследованию венчурного фонда Life.SREDA, мировой объем инвестиций в этом секторе за последний год вырос более чем втрое и достиг 6,8 млрд долларов. Увы, России тут похвастаться нечем.
Десять главных трендов
Управляющий партнер венчурного фонда Life.SREDA Вячеслав Солодкий выделил десять основных тенденций, наметившихся за 2014 год на рынке финансовых технологий.
Инвестиции в финтех утроились. Финансовые технологии стали самым быстрорастущим сектором венчурной отрасли, обгоняя самые смелые прогнозы. В 2013 году произошел двукратный рост инвестиций, объем которых достиг 2,2 млрд долларов, а в прошлом году он утроился, выйдя на уровень 6,8 млрд долларов.
Первые финтех-стартапы выходят на IPO. Первое в секторе успешное IPO записала на свой счет платформа p2p-кредитования Lending Club, за ней последовала Ondeck, занимающаяся онлайн-кредитованием малого бизнеса, и замкнула тройку Square – первопроходец рынка мобильного эквайринга.
Десять компаний вступили в условный клуб финтех-миллиардеров. В 2013 году лишь три финтех-компании стоили более миллиарда долларов: Square, Lending Club и Stripe. Еще семь присоединились к этому «клубу миллиардеров» в 2014 году: Transferwise, Kreditech, CreditKarma, Wonga, Powa, SoFi и Raise. Еще десять компаний подходят к миллиардному рубежу.
Apple и Samsung делают ставку на финтех. В прошлом году Apple запустила мобильный кошелек Apple Pay, который сам по себе не является технологически инновационным, но тут надо учесть культовый статус компании. Samsung последовал за Apple, активно кооперируясь с PayPal и готовясь запустить свой LoopPay. Вполне вероятно, что вскоре подтянутся и другие производители первого и второго эшелона.
Будущее платежей и переводов за мессенджерами. Марк Цукерберг удивил всех быстрым приобретением WhatsApp по непомерной цене. И снова удивил всех, объявив на конференции F8, что монетизация мессенджеров (приложений для обмена сообщениями) лежит в сфере платежей и переводов. Вскоре p2p-переводы станут столь же простыми, как переписка в WhatsApp. Причем первым объявил об этом Цукерберг, а вот внедрили это первыми Line, WeChat и Kakao. В текущем году ожидаются новости на эту тему от Дэвида Маркуса (бывшего генерального директора PayPal, ныне возглавляющего подразделение мессенджеров и платежей в Facebook).
IPO Rocket Internet связано с финтехом. Это событие заслуживает внимания по ряду причин. Во-первых, это не стартап, вышедший на IPO, а инкубатор стартапов. Во-вторых, это не американская компания, а германская. В-третьих, компания исповедует два принципа: «Идея ничто. Исполнение все» и «Есть множество интересных рынков за пределами США». Владельцы Rocket Internet, братья Самвер, заняли в финтехе не последнее место, подняв последний перед IPO раунд «только для финтеха» до 0,4 млрд долларов, и это очередное подтверждение того, что «финтех – следующая большая вещь».
Разделение PayPal и eBay. Инвестор Карл Айкан объяснял разделение eBay и PayPal тем, что компании по отдельности фактически стоят дороже, и тем, что эра электронной коммерции заканчивается, в то время как финтех движется вперед. Так и вышло – после разделения компании стали стоить больше, а рост PayPal обгоняет eBay.
Китай рвется вперед. Гигант электронной коммерции Alibaba провел крупнейшее IPO в истории, а вся финтех-индустрия с замиранием сердца следит за его дочерней компанией – платежной системой AliPay, обошедшей Apple Play по всем показателям на два порядка. Крупные инвесторы вроде Юрия Мильнера и его фонда DST активно финансируют китайские онлайн-стартапы, в том числе и в секторе финтеха. В этом году в Китае запускается венчурная компания с капиталом в 6,5 млрд долларов.
Мобильные банки нашли себе покупателей. Самый знаменитый мобильный банк в мире – American Simple был куплен испанской группой BBVA за 117 млн долларов. В результате возрос интерес к конкурентам Simple – Moven, Instabank, Rocketbank и т. д. Кроме того, все осознали, что мобильные банки быстро увеличивают клиентскую базу, но сами по себе зарабатывают мало. Таким образом, они интересны прежде всего тем, у кого есть клиентская база и высокие прибыли, но не хватает новых продуктов, способных быстро и дешево привлекать новых клиентов, – то есть банкам, мобильным операторам, торговым сетям.
Мобильный эквайринг – самый быстрорастущий сектор финтеха. В прошлогоднем исследовании венчурного фонда Life.SREDA отмечалось, что семь из 23 секторов финтеха растут быстрее, чем другие. Но в 2014 году во всех странах выявился безоговорочный лидер роста, и это мобильный эквайринг (Square, Sump, ibox, LifePay и т. д.). Эти сервисы просты для понимания и использования, интересны как бизнес-клиентам, так и частным лицам, легко совмещают новые онлайн-возможности с традиционной офлайн-инфраструктурой, имеют низкую стоимость привлечения клиентов и очень быстро растут. В дальнейшем следует ожидать движения в сторону роста прибыльности мобильного эквайринга за счет продажи дополнительных финтех-сервисов и активного распространения в Азии и Африке.
Ключевые инвестиции
Из большого пирога в 6,8 млрд долларов инвестиций в финтех львиную долю получили p2p- и онлайн-кредитование и скоринговые сервисы (1,8 млрд долларов), сервисы онлайн-платежей и мобильные кошельки (1,7 млрд долларов), за ними следует управление личными финансами и планирование накоплений (960 млн долларов), сервисы для малого бизнеса (783 млн долларов), мобильный эквайринг (492 млн долларов) и мобильный банкинг (407 млн долларов). Остатки получили Bitcoin-компании (319 млн долларов), а также краудфандинговые и краудинвестинговые платформы (245 млн долларов).
Больше всего в 2014 году в финтех вкладывались американцы, на их долю пришлось 3,97 млрд долларов инвестиций. На второе место вышла Великобритания, вложившая в финансовые стартапы 909 млн долларов, за ней следует Китай с 710 млн долларов. Замыкают список Швеция (210 млн долларов) и Канада (70 млн долларов). В этот раз Россия не отметилась крупными инвестициями в финтех, что находится в общем тренде с экономической ситуацией в стране.
Финтех-2015: прогнозы
В исследовании аналитики Life.SREDA привели свои ожидания касательно процессов, происходящих в секторе финансовых технологий.
Размывание границ. Разделение по категориям сервисов станет менее заметным. Сервисы приобретут схожую функциональность как для крупных, так и для малых компаний, для бизнесов и для частных лиц. В развитых странах пропадут различия между внутренними и трансграничными денежными операциями.
Переход от отдельных сервисов к экосистемам. Square, Groupon, SumUp и LifePay начали разрабатывать собственные экосистемы еще в 2014 году. В 2015-м продолжится интеграция мобильного эквайринга, офлайн-платежей, кредитов, программ лояльности, аналитических платформ и конструкторов веб-сайтов и приложений. Что важно, этот тренд перехода к экосистемам идет со стороны не только мобильного эквайринга и платежных систем, но также и других сервисов.
Рост азиатских рынков. В этом году европейские и американские венчурные компании будут еще больше инвестировать в азиатские финтех-стартапы.
Аналитика. В 2015 году ожидается бум стартапов, посвященных аналитике, как потребительской, так корпоративной. Вырастут инвестиции в решения для малого и среднего бизнеса, например в системы автоматизации бэк-офиса.
p2p-переводы. Ожидается проникновение p2p-переводов в сервисы обмена сообщениями, социальные сети и другие платформы, накопившие критическую массу пользователей.
Мобильные платежи. Развитие получат мобильные офлайн-платежи. NFC-технологии получили сильный драйвер популярности в лице Apple Pay и будут расти за счет этого.
Электронные кошельки. Дальнейшее развитие этих сервисов будет идти в области автоматической идентификации пользователей. Однако маркетинговые идеи такого рода не получают соответствующих бюджетов, так что появление в 2015 году новых решений в этой области маловероятно.
Растущая роль крупных торговых сетей. Торговые сети, как онлайн, так и офлайн, наконец осознали свои возможности компаний с большим числом клиентов, и они продолжат свое продвижение на рынках кредитов и денежных переводов. Также они станут мощным драйвером на рынках эквайринга и мобильного эквайринга.
Растущая роль телекоммуникационных компаний. Некоторые телеком-компании (например, T-mobile) запустили базовые банковские сервисы в прошлом году. Другие, скорее всего, выйдут на рынок в этом году.
Криптовалюты. Отношение к Bitcoin и криптовалютам изменится. Аналитики ожидают снижения доли спекулятивных операций и позитивных сдвигов в восприятии Bitcoin. В будущем подобные проекты радикально изменят современные финансовые инструменты.
Михаил ДЬЯКОВ,
Смотрите также:
