РљСѓРґР° СѓС…РѕРґСЏС‚ ставки - «Финансы»

Р’ середине декабря Банк Р РѕСЃСЃРёРё уже второй раз РІ текущем РіРѕРґСѓ РїРѕРґРЅСЏР» ключевую ставку — СЃРЅРѕРІР° РЅР° 0,25В Рї.Рї., РґРѕ 7,75%. Р? хотя это повышение может показаться незначительным, банки отыграют его гораздо сильнее. РџРѕ прогнозам участников рынка, процентные ставки РїРѕ розничным кредитам РјРѕРіСѓС‚ повыситься РЅР° 1–3В Рї.Рї. РІ зависимости РѕС‚ типа продукта. Одновременно банки РЅРµ исключают Рё ужесточения требований Рє новым заемщикам.

Пионеры роста

Решение ЦБ о повышении ключевой ставки 14 декабря (которая определяет стоимость денег в экономике) не было на 100% ожидаемым. В преддверии заседания мнения экспертов о том, как поведет себя регулятор, разделились почти пополам. Теперь, когда ЦБ не только повысил ставку, но и дал сигнал, что этим дело может не ограничиться, ведь риски в экономике продолжают нарастать, банки всерьез задумались о пересмотре процентных ставок по кредитным продуктам. О том, какие кредиты быстрее всего начнут дорожать, “Ъ” спросил участников рынка.

Р—Р° последние несколько месяцев ставки РїРѕ розничным кредитам уже выросли РІ среднем РЅР° 0,5–1В Рї.Рї., указывает старший директор РїРѕ рейтингам финансовых институтов Fitch ratings Александр Данилов, добавляя, что СЂРѕСЃС‚ ставок РІ итоге затронет РІСЃРµ новые выдачи. В«Р?сключением РјРѕРіСѓС‚ стать только самые РґРѕСЂРѕРіРёРµ необеспеченные кредиты (РІ РѕСЃРЅРѕРІРЅРѕРј это кредиты РЅР° РїРѕРєСѓРїРєСѓ товаров РІ магазине.— “Ъ”), РіРґРµ ставки Рё так очень высокие Рё есть регулятивные ограничения СЃРѕ стороны ЦБ»,— уточняет эксперт. Как указывает вице-президент банка «Восточный» Екатерина Тутон, РІ сегменте POS-кредитования РЅРµ стоит ожидать резкого роста ставок «из-Р·Р° жестких конкурентных условий РІ работе СЃ партнерами». Р’СЂСЏРґ ли изменятся условия РїРѕ кредитным картам, РіРѕРІРѕСЂСЏС‚ банкиры. Р’Рѕ-первых, РїРѕ словам госпожи Тутон, РїРѕ картам сейчас Рё так достаточно высокие ставки, РІРѕ-вторых, Р·Р° последние три РіРѕРґР° РїРѕ РЅРёРј практически РЅРµ было изменений.

Тем не менее рост ставок затронет нецелевые беззалоговые кредиты.

«Для заемщика, готового платить 20–25% годовых, повышение до 22–27% годовых будет наименее ощутимо, чем, к примеру, рост ипотеки на 2 п.п.»,— поясняет ведущий аналитик по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Павел Жолобов.

При этом, уточняет эксперт, несмотря на повышение ЦБ ставки всего на 0,25 п.п., кредиты населению подорожают серьезнее — на 1–2 п.п. «В настоящее время сложилась очевидная тенденция к дальнейшему росту ставки ЦБ, таким образом, банки будут действовать на опережение»,— считает он.

При этом даже по отдельным типам продуктов процентные ставки будут меняться неравномерно, например в зависимости от суммы кредита. «Повышение ставок коснется в первую очередь сегмента кредитов с небольшими суммами, а в сегменте крупных кредитов повышение ставок будет происходить гораздо медленнее,— считает руководитель блока “Розничный бизнес” Альфа-банка Майкл Тач.— Эту тенденцию мы уже наблюдали в начале 2018 года, когда ставки по кредитам на сумму свыше 300 тыс. руб. снижались на фоне сравнительно постоянных ставок по суммам менее 300 тыс. руб. Это может объясняться меньшей зависимостью крупных кредитов от затрат на их выдачу и обслуживание».

Р?сточник: Frank RG.

Страсти по ипотеке

Особняком в ряду розничных продуктов стоит ипотека. Снижение процентных ставок по ипотечных кредитам было одним из программных заявлений президента Владимира Путина.

«Если ожидания по ключевой ставке сместятся в пользу роста, то первыми отреагируют ипотечные кредиты, поскольку в таких кредитах ставка фиксируется на длительный срок и банкам приходится управлять процентным риском»,— указывает директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко. Осенью ставки по ипотеке повысили все основные участники этого рынка — в среднем на 0,5–1,5 п.п. Насколько ставки могут вырасти в дальнейшем — вопрос пока открытый. В Сбербанке — ключевом игроке на рынке ипотеки — отказались от комментариев вопроса о пересмотре ставок. Но в ВТБ (второй банк на рынке ипотеки после Сбербанка) признали, что будут повышать ставки. «ВТБ планирует пересматривать условия по низкомаржинальным продуктам, например увеличить ставки по ипотеке»,— сообщили в пресс-службе банка.

Р?сточник: Frank RG

К заемщикам станут строже

По мнению участников рынка, изменится не только стоимость кредита, но и его доступность. В условиях ухудшения общей ситуации в экономике банки будут жестче отбирать заемщиков, прогнозируют участники рынка. «В первую очередь речь идет о требованиях к соотношению долг-доход»,— поясняет Екатерина Тутон. Ужесточение требований — адекватная политика в такой ситуации. Кроме того, слишком активные выдачи кредитов в 2017–2018 годах могут уже в ближайшее время обернуться ростом проблемной задолженности на балансах банков.

«Банки в последние год-полтора очень активно выдавали новые кредиты населению, а доходы у людей практически не растут, что приводит к закредитованности,— отмечает Александр Данилов.— Соответственно, в перспективе это может обернуться ростом просрочки и проблемами для банков.

Р? потому, как Р±С‹ РѕРЅРё РЅРё хотели расти Рё дальше, РіРґРµ-то должен сработать инстинкт самосохранения, Р° значит, РѕРЅРё начнут закручивать гайки». РљСЂРѕРјРµ того, ЦБ обяжет банки СЃ 1 октября 2019 РіРѕРґР° проверять кредитную нагрузку потенциального заемщика РїСЂРё выдаче займа РѕС‚ 10 тыс. СЂСѓР±. или увеличении кредитного лимита РїРѕ карте. Р’ дальнейшем, опираясь РЅР° эти оценки, ЦБ может ввести ограничения, РЅРµ позволяющие банкам кредитовать людей СЃ высокой долговой нагрузкой.

РџРѕРєР° надежд РЅР° разворот тренда мало. «Центробанк ожидает РїРёРєР° роста инфляции РІ первом полугодии 2019 РіРѕРґР° РёР·-Р·Р° ослабления рубля Рё повышения НДС. Этот фактор будет влиять РЅР° динамику ставок, ведь РѕРЅРё напрямую зависят РѕС‚ ситуации РЅР° рынке,— РіРѕРІРѕСЂРёС‚ управляющий директор РїРѕ розничным продуктам Антон Павлов.— Р? РїРѕРєР° российская СЌРєРѕРЅРѕРјРёРєР° будет находиться РїРѕРґ давлением внешних негативных факторов — санкционных мер, падения цен РЅР° нефть, ослабления РєСѓСЂСЃР° рубля, снижения СѓСЂРѕРІРЅСЏ прироста Р’Р’Рџ, роста потребительских цен, РјС‹ будем наблюдать движение ставок вверх».

Майя Марлинская