Почему россияне переходят на инвестиционные счета третьего поколения? - «Финансы»

Photo by Joshua Mayo on Unsplash В России 1 января 2024 года был введен новый индивидуальный инвестиционный счет — ИИС-3. В чем его ключевые отличия от «предшественников», и какие категории инвесторов он затрагивает в первую очередь? Об этом ─ в материале «Континента Сибирь». С 2015 года россияне активно открывают индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), общее количество которых уже достигло 6 миллионов. Помимо дохода, полученного от инвестиций на бирже, они дают возможность получать налоговые льготы. Как отмечают в БКС, в 2023 году активы на ИИС в целом по рынку увеличились на 22% и превысили 0,5 триллиона рублей. С началом 2024 года было введено важное изменение: появился новый тип инвестиционного счета — ИИС-3. Этот счет можно пополнять любыми суммами, и он предоставляет возможность пользоваться двумя налоговыми льготами одновременно. По сравнению с ИИС и ИИС-2, он выглядит более интересным для инвесторов, желающих использовать налоговые преимущества и увеличивать свои инвестиционные портфели. «Почему было принято решение трансформировать систему индивидуальных инвестиционных счетов? Изначально целью введения ИИС было привлечение населения на фондовый рынок и повышение его привлекательности. По прошествии семи лет со дня внедрения ИИС часть поставленных целей была достигнута, и назрела необходимость в создании инструментов, направленных на формирование долгосрочных сбережений физических лиц, и в разработке механизмов стимулирования и поощрения таких сбережений. Кроме того, мы стали наблюдать, что значительная часть ИИС на брокерском обслуживании остаются пустыми и используется только для получения налогового вычета в конце срока ИИС, что расходится с нашими целями», — пояснил причину изменений заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев. Его комментарии приводит пресс-служба ведомства. Количество инвесторов, открывающих ИИС-3 с начала этого года, сопоставимо с прошлогодней динамикой по открытию счетов старого типа. В некоторые периоды интерес к новому инструменту даже выше, чем годом ранее. Об этом свидетельствуют данные одного из крупнейших игроков на рынке — «БКС Мир инвестиций», где в последние месяцы инвесторы заводят до 40% таких счетов от их общего количества по рынку. Больше плюсов В конце марта Госдума согласовала налоговые льготы по ИИС-3. Как было сказано в пояснительной записке, новый тип счета вводится «в целях создания дополнительных финансовых инструментов, направленных на формирование долгосрочных сбережений и притока инвестиций». Photo by Joshua Mayo on Unsplash До 2024 года инвесторы могли открывать ИИС двух типов: с налоговым вычетом и без. Так, первый тип ИИС предоставлял возможность получать налоговый вычет в размере 13% от вложенной суммы, но не более 52 тысяч рублей в год при условии, что владелец счета уплатил столько же или больше налогов. Второй тип ИИС не предоставлял вычета, но освобождал от налога с прибыли на проданные активы. Подчеркнем, что оба типа ИИС требовали держать счет не менее трех лет, не выводить с него деньги и приобретенные ценные бумаги. Ограничение по максимальной сумме, которую можно хранить на ИИС, составляло 1 млн рублей. «Третий тип объединяет в себе преимущества «предшественников», позволяя при соблюдении несложных правил возвращать налог на доход физических лиц (НДФЛ) до 60 тыс. рублей (при налогообложении по 15%-ной ставке, при 13% — до 52 тыс. рублей — прим. «КС») с внесенной суммы раз в год и не платить налог на доход в пределах 30 млн рублей после закрытия счета. Это приятное дополнение к результату инвестиций, и мы видим живой интерес к обновленному инструменту», ─ говорит руководитель департамента развития ИИС «БКС Мир инвестиций» Лилия Денежка. ИИС-3, по словам Лилии Денежки, имеет несколько важных особенностей, которые делают его потенциально более привлекательным инструментом на инвестиционном рынке. Во-первых, пополнение счета возможно на любую сумму, что облегчает инвестирование и увеличивает гибкость для инвесторов. Во-вторых, минимальный срок владения счетом для получения налоговых льгот увеличен до пяти лет, что способствует долгосрочным инвестициям и позволяет более эффективно использовать налоговые вычеты. В-третьих, на льготный счет нельзя приобретать зарубежные активы, однако открыт доступ ко всему российскому рынку, включая акции новых перспективных компаний, которые активно выходят на IPO. Это позволяет диверсифицировать портфель и инвестировать в различные сектора экономики. Важно подчеркнуть, что открытые до 2024 года ИИС обоих типов будут действовать по старым правилам до истечения срока. Однако с января новым инвесторам доступен только усовершенствованный ИИС-3. Соблюдение интересов всех игроков Одним из главных особенностей ИИС-3 является отсутствие ограничений по сумме пополнения. Как говорят эксперты «БКС Мир инвестиций», такой подход должен помочь уменьшить риски потенциального инвестора. Дело в том, что наименьшее количество рисков у тех, кто как раз таки имеет большую сумму на счету — это достигается путем диверсификации активов. Как сказала Лилия Денежка, инвесторы приобретают на ИИС инструменты фондового, валютного и срочного рынка Мосбиржи, паевые фонды, драгметаллы, подключают стратегии автоследования. Также возможны и готовые решения «под ключ» от БКС. По словам Лилии Денежки, для опытных инвесторов ИИС-3 представляет собой подходящий по многим параметрам инструмент для планирования долгосрочной перспективы и управления капиталом. При этом важно осознавать свои финансовые цели и риски, а также правильно строить стратегию инвестирования, учитывая диверсификацию портфеля и выбор соответствующих активов. «Мы проводили исследование и выяснили, что около половины квалифицированных инвесторов в БКС имеют ИИС. Доля эта наверняка будет расти — ИИС в новой версии, по нашим наблюдениям, стал более востребованным инструментом у людей с опытом, знаниями и существенными суммами», — констатирует Лилия Денежка. По данным Мосбиржи, в структуре оборота по ИИС 76% занимают сделки с акциями. Эксперт объясняет это тем, что акции лучше всего показывают себя на длинном горизонте, а индивидуальный инвестсчет как раз рассчитан на долгосрочные инвестиции. «Рынок российских акций показывает хорошую динамику, обновляя максимумы с начала 2022 года и имея при этом солидный потенциал роста. Индекс Мосбиржи на горизонте года может достичь 4000 пунктов с учетом дивидендов», — говорит представитель «БКС Мир инвестиций». По ее словам, такие прогнозы основаны на ряде факторов: ожидание щедрых дивидендов, появление новых акций из перспективных отраслей, уверенные финансовые показатели многих компаний, экономический рост в стране, относительная изолированность отечественного рынка от влияния внешнего негатива. На долгосрочную перспективу Увеличение срока, необходимого для получения налоговых льгот по ИИС, нацелено на дальнейшее развитие культуры долгосрочного инвестирования в России. На практике, как утверждают эксперты, такой счет может быть оптимальным инструментом для накопления на финансовую цель на горизонте от 5 лет. «Индивидуальный инвестсчет будет постепенно удлиняться по сроку. Так, c 2027 года его нужно будет открывать минимум на 6 лет для получения льготы, с 2028-го – на 7 лет и так вплоть до 10 лет. Инструмент для долгосрочных накоплений, несомненно, будет пользоваться спросом, позволяя использовать двойной налоговый стимул от государства и максимизировать тем самым результат инвестиций. Например, ИИС может быть хорошей основой личного пенсионного плана», — считает Лилия Денежка. Затягивать с открытием счета не стоит, говорит эксперт: «Если у вас нет ИИС, имеет смысл открыть его, даже если вы пока не собираетесь активно пользоваться – это легко сделать в приложении. Так вы зафиксируете дату, с которой будет отсчитываться срок минимального владения счетом для получения права на вычеты». В то же время эксперт подчеркивает, что вложения на фондовом рынке сопряжены с риском, а досрочно выводить средства со счета с сохранением льгот нельзя. Поэтому инвестировать рекомендуется свободные сбережения – те, которые не понадобятся в обозримом будущем. При этом Лилия Денежка отмечает, что вне зависимости от целей и объема вложений, важно обстоятельно подходить к выбору инвестиционной компании. Она советует обращать внимание не только на выбор активов и готовых решений компании, но и на уровень экспертной и технологической поддержки. «Важно, чтобы практически все формальные моменты, связанные с получением инвесторами вычетов, инвестиционная компания брала на себя, а клиенты могли возвращать налоговые вычеты всего одной кнопкой в мобильном приложении или веб-кабинете». Мы придерживаемся именно такого подхода, — резюмировала Лилия Денежка.