«Мы ориентируемся на нулевой экономический рост в 2016 году» - «Интервью» » Финансы и Банки
Создать акаунт

«Мы ориентируемся на нулевой экономический рост в 2016 году» - «Интервью»

14 окт 2015, 12:22
Интервью
199
0
«Мы ориентируемся на нулевой экономический рост в 2016 году» - «Интервью»
«Финансы и Банки»
«Мы ориентируемся на нулевой экономический рост в 2016 году» - «Интервью»

Несмотря на продолжающиеся трудности в российской экономике, уже с начала лета розничный кредитный портфель банков растет, причем в основном за счет ипотеки и кредитных карт. Растет и депозитная база кредитных организаций. Президент – председатель правления ВТБ 24 Михаил ЗАДОРНОВ в кулуарах инвестиционного форума «ВТБ Капитала» «Россия зовет!» поделился с порталом Банки.ру прогнозами на следующий год по банковской системе и экономике в целом.

– Выступая на форуме «ВТБ Капитала» «Россия зовет!», вы отметили, что прирост частных вкладов в ВТБ 24 с начала года составил 20%. За счет чего произошел такой значительный прирост?

– Во-первых, прирост произошел за счет вкладов, номинированных в рублях и в валюте. Это нас радует. Однако, как известно, в валюте мы не кредитуем. Валюта ВТБ 24, по сути, не нужна. Мы предоставляем ее в группу ВТБ для кредитования промышленных предприятий и экспортеров, а также частично для погашения внешних валютных обязательств. Поэтому нам больше нужны рубли. Рубли приходят, мы этим довольны.

Кстати, ВТБ 24, в силу роста депозитов не только физлиц, но и малого бизнеса, практически свел к самому минимуму объем заимствований от Центрального банка и от других органов. Минимум – это 50 миллиардов рублей при валюте баланса около 2,6 триллиона рублей, примерно 2% от текущего объема обязательств.

Почему люди в этом году приносят нам деньги? Во-первых, частично вернулись сбережения, ушедшие в ноябре – декабре 2014 года на волне девальвации рубля и панических настроений. Во-вторых, население сократило потребление более решительно, чем снизились реальные располагаемые доходы. Реальные доходы сократились в этом году примерно на 6–7%, а розничный товарооборот, то есть потребление, упал примерно на 9–9,5%. По итогам года, видимо, будет 10% спада в розничном товарообороте. Это означает, что люди «зажимают» свои расходы в текущих условиях неопределенности даже более существенно, чем снижаются их доходы. За счет этого высвобождаются некие возможности для сбережений. Граждане фактически перестраховываются, создавая некий запас сбережений.

Третья причина такого прироста депозитов – разница в клиентской базе. Среди вкладчиков есть и состоятельные – кстати, они в основном и являются клиентами ВТБ 24 – у которых уже есть определенный запас депозитов. А при нынешних высоких ставках они получают высокий процент на свои средства, это также прибавляет денег на счетах.

– Вы связываете такую динамику с некими имиджевыми, репутационными факторами? Ведь ВТБ 24 – один из крупнейших и самых надежных банков в стране…

– Разумеется, ВТБ 24 – крупный и надежный банк, это также дает определенные дополнительные преимущества.

Но и в целом по банковской системе идет достаточно активный прирост депозитов. Он и дальше будет хороший. При этом мы, конечно, существенно опережаем рынок.

– Прирост депозитов за счет выплат страховки вкладчикам тех банков, которые лишились лицензии, тоже был?

– Да, в ВТБ 24 остается от 40% до 50% вкладов, не по количеству клиентов, а по объемам, при выплатах страхового возмещения. Вы правы в том, что для нас это тоже один из источников новых депозитов с начала года.

– Хорошо, ВТБ 24 нарастил объемы фондирования за счет депозитов на 20% с начала года. А какова динамика по розничному кредитованию за этот период?

– Наш розничный кредитный портфель сократился с начала года на 2,5%, а по банковской системе в целом – на 5%. Небольшой рост розницы в ВТБ 24 начался с июня: июнь, июль, август и сентябрь, в каждый из этих месяцев прирост к предыдущему в пределах 1%. Нас радует, что это устойчивый рост – четыре месяца подряд.

По системе в целом ситуация несколько хуже. Однако в указанные месяцы и в банковской системе наблюдался небольшой, более слабый прирост розничного кредитования.

– В прошлогоднем интервью порталу Банки.ру, кстати, также приуроченном к форуму «ВТБ Капитала» «Россия зовет!», вы назвали ипотеку ключевым драйвером роста розницы на предстоящий год. Ваше мнение как-то изменилось?

– Совсем не изменилось! Спрос на ипотечные кредиты в сегменте розницы в этом году снизился меньше всего – объем выдачи сократился на 40% – именно благодаря госпрограмме субсидирования ставки по ипотеке и госпрограмме военной ипотеки. Ипотечный кредитный портфель, несмотря на снижение спроса, растет, другие розничные портфели уменьшаются. Прежде всего, автокредитование и кредиты наличными.

Растет ипотека, относительно стабильным остается портфель кредитных карт, остальные продукты сокращаются.

– Вы считаете, что этот тренд сохранится на какое-то время?

– Этот тренд будет продолжаться как минимум до конца текущего года. Дальше многое будет зависеть от того, будут ли продлены госпрограммы льготного автокредитования и ипотечного кредитования. Ведь известно, что на данный момент срок действия программы ипотечного кредитования установлен до 1 апреля, автокредитования – до конца 2015 года. Так вот, от того, на сколько и на каких условиях эти программы будут продлены, будут зависеть и темпы роста кредитных портфелей в этих сегментах.

Я думаю, что правительство продлит программу льготной ипотеки на весь следующий год. И ипотека будет в следующем году наиболее быстрорастущим портфелем наряду с портфелем кредитных карт. Кредитные карты – это продукт, который будет достаточно быстро расти.

– Казалось бы, относительно высокорисковый продукт…

– У кого как. Карточное кредитование в ВТБ 24 – продукт с достаточно высокой доходностью. И благодаря достаточно высокой доле в портфеле зарплатных продуктов карточный портфель в целом дает хорошую прибыль.

– Есть ли у ВТБ 24 какой-то «потолок» по доле проблемных розничных кредитов, выше которого нельзя подниматься?

– У нас нет такого маркера. Мы исходим исключительно из рентабельности нашего бизнеса. В зависимости от финансовых условий ВТБ 24 работает с портфелем проблемных кредитов либо самостоятельно, либо продает их на рынке. Так, за последние полтора месяца мы продали почти 15 миллиардов рублей старой просроченной задолженности.

– Будут ли еще продажи проблемной задолженности до конца текущего года?

– Мы не планируем такие сделки. Просто готовим портфели к продаже, обсуждаем условия с потенциальными покупателями. Если нас устраивают условия, то мы продаем. Мы еще будем предлагать коллекторам дополнительные портфели. Но сам факт продажи будет зависеть от того, достигнем ли мы соглашения по условиям.

– С 1 октября 2015 года вступил в силу закон о банкротстве физических лиц. ВТБ 24 уже заявил, что планирует одним из первых воспользоваться этой правовой нормой и подать не менее 20 исков. Что успели сделать к данному моменту, как будете вести себя дальше?

– Банк уже подал десять исков, но объем выставленных по ним требований с учетом величины портфеля незначительный. Это же первые иски, а у нас в работе находятся порядка 100 кредитов с проблемной задолженностью. Поэтому сейчас рано делать выводы по этому закону. Какая-то статистика появится не ранее чем через полгода. Посмотрим, как будет развиваться ситуация. Но мы, естественно, будем активно использовать этот инструмент.

– Будет ли ВТБ 24 принимать дополнительные меры по оптимизации расходов?

– Расходы ВТБ 24 и группы ВТБ в целом будут примерно равны нашим номинальным рублевым расходам прошлого года. То есть неоперационные, административно-хозяйственные расходы будут примерно такими же, как и в прошлом году, может, с ростом в пределах буквально 2%.

В данную оценку заложена и рублевая инфляция, которая произошла в этом году, поэтому достижение таких показателей представляет собой достаточно сложную задачу. Мы ведем оптимизацию по всем направлениям бизнеса, начиная от фонда оплаты труда и численности персонала и заканчивая (или продолжая) арендой и содержанием помещений, сокращением наименее рентабельных офисов, IT-расходов.

Но такая динамика естественна в текущем году, поскольку, как я уже говорил, спрос на кредиты упал и нам требуется меньше персонала для выдачи новых ссуд, для работы с входящим потоком клиентов. Поэтому ВТБ 24 и делает оптимизацию во всех регионах присутствия.

– Как в данный момент происходит слияние с бизнесом Банка Москвы?

– Слияние с Банком Москвы – это уже следующий год. Этот процесс к текущему году не имеет никакого отношения, никакие процессы пока не идут.

– У ВТБ 24 есть совместная карта с «Трансаэро». Этот авиаперевозчик на грани гибели. Что вы планируете делать с этим продуктом?

– Действительно, у нас достаточно большое число клиентов, пользующихся картой ВТБ 24 – «Трансаэро». Мы предлагаем всем этим клиентам, не меняя карты, переключиться на нашу специальную карту – «Карту мира». Мы как раз недавно запустили три новых карточных продукта, у нас новая карточная линейка. В каждом сегменте есть классическая, золотая и платиновая карты – три вида карт: карта путешественника – «Карта мира», «Автокарта» и так называемая карманная карта, «Карта впечатлений» – на постоянные расходы.

Это значит, что, например, если клиент ВТБ 24 пользуется банковской картой как автолюбитель, то, соответственно, он получает возможность тратить накопленные баллы и получать скидку на заправку на различных автозаправочных станциях.

На «Карте мира» можно накапливать мили за счет осуществления расходных операций по ней, а также можно приобрести авиабилет. Но накопление происходит на билет не конкретного перевозчика, нет привязки к какой-то авиакомпании. Клиент фактически может тратить накопленные баллы на перелеты любой авиакомпанией, а мы приобретаем за клиента на эти баллы билет выбранной компании. Соответственно, мы предлагаем нашим клиентам, которые пользовались картой ВТБ 24 – «Трансаэро», переключиться на «Карту мира» и накопленные неоплаченные, то есть неовеществленные, бонусы использовать на «Карте мира». Таким образом, наши клиенты – держатели карт «Трансаэро» ничего не потеряют.

– Если клиенту нужны все опции, доступные в каждой из ваших карт, можно ли их будет интегрировать в одной карте?

– Клиент должен будет выбрать для себя какое-то предпочтение, для чего он хочет пользоваться этой картой, и доступные по ней бонусы.

– ВТБ 24 как один из системно значимых банков должен рассчитывать базельский норматив LCR в режиме простого мониторинга. Каковы результаты ваших пробных расчетов?

– Мы делали пробные расчеты норматива краткосрочной ликвидности еще летом текущего года. Для нас в нынешней ситуации нет никаких проблем с этим нормативом, мы идем с большим запасом.

– Проводил ли банк оценку влияния на ВТБ 24 послаблений ЦБ по базельским требованиям к достаточности капитала и одновременного повышения коэффициентов риска?

– Мы сейчас как раз находимся в процессе изучения этих новых вводных. Я думаю, что снижение норматива достаточности общего капитала с 10% до 8% в любом случае сначала даст больше плюса банкам. Но нельзя забывать, что для системно значимых банков есть надбавка, буфер по капиталу за системную значимость, а это дополнительная нагрузка. Поэтому мы должны сделать расчеты не только на первый год, а на три-четыре года вперед.

Ясно, что для всей банковской системы в 2016 году, в первый год применения новых нормативов, будет облегчение по капиталу.

– Каковы ваши прогнозы по банковской системе и экономике в целом на следующий год?

– Мы ждем экономического роста на уровне нуля или даже спада. Но ориентируемся на нулевой экономический рост. Также прогнозируем небольшое снижение реальных доходов населения – на 2–2,5%.

Но тем не менее мы ожидаем оживления спроса на кредитование по банковской системе, потому что дно спада было все-таки пройдено в нынешнем году, – именно со стороны физлиц и малого бизнеса. Однако мы не прогнозируем резкого роста, как в 2010–2011 годах. Темпы роста портфелей будут более скромными — наверное, в пределах 7,5–10% по рознице. Малый бизнес, скорее всего, будет расти более медленными темпами.

И мы ожидаем, что в следующем году граждане будут продолжать нести деньги в банки. Не такими темпами, как в этом году, но рост вкладов продолжится — прирост депозитных портфелей составит более 10%.

– Видите ли вы в текущей ситуации предпосылки для смягчения ключевой ставки ЦБ в октябре или до конца года?

– На следующем заседании совета директоров Центробанка 30 октября перед участниками будет стоять непростая задача, потому что текущая инфляция в стране остается на достаточно высоком уровне. В то же время ЦБ гораздо лучше понимает прогнозную инфляцию. И конечно, в условиях сохранения цены нефти в нынешнем коридоре можно предположить, что ЦБ до конца года все-таки пойдет на снижение ключевой ставки.

Беседовал Михаил ТЕГИН,


«Финансы и Банки» Несмотря на продолжающиеся трудности в российской экономике, уже с начала лета розничный кредитный портфель банков растет, причем в основном за счет ипотеки и кредитных карт. Растет и депозитная база кредитных организаций. Президент – председатель правления ВТБ 24 Михаил ЗАДОРНОВ в кулуарах инвестиционного форума «ВТБ Капитала» «Россия зовет!» поделился с порталом Банки.ру прогнозами на следующий год по банковской системе и экономике в целом. – Выступая на форуме «ВТБ Капитала» «Россия зовет!», вы отметили, что прирост частных вкладов в ВТБ 24 с начала года составил 20%. За счет чего произошел такой значительный прирост? – Во-первых, прирост произошел за счет вкладов, номинированных в рублях и в валюте. Это нас радует. Однако, как известно, в валюте мы не кредитуем. Валюта ВТБ 24, по сути, не нужна. Мы предоставляем ее в группу ВТБ для кредитования промышленных предприятий и экспортеров, а также частично для погашения внешних валютных обязательств. Поэтому нам больше нужны рубли. Рубли приходят, мы этим довольны. Кстати, ВТБ 24, в силу роста депозитов не только физлиц, но и малого бизнеса, практически свел к самому минимуму объем заимствований от Центрального банка и от других органов. Минимум – это 50 миллиардов рублей при валюте баланса около 2,6 триллиона рублей, примерно 2% от текущего объема обязательств. Почему люди в этом году приносят нам деньги? Во-первых, частично вернулись сбережения, ушедшие в ноябре – декабре 2014 года на волне девальвации рубля и панических настроений. Во-вторых, население сократило потребление более решительно, чем снизились реальные располагаемые доходы. Реальные доходы сократились в этом году примерно на 6–7%, а розничный товарооборот, то есть потребление, упал примерно на 9–9,5%. По итогам года, видимо, будет 10% спада в розничном товарообороте. Это означает, что люди «зажимают» свои расходы в текущих условиях неопределенности даже более существенно, чем снижаются их доходы. За счет этого высвобождаются некие возможности для сбережений. Граждане фактически перестраховываются, создавая некий запас сбережений. Третья причина такого прироста депозитов – разница в клиентской базе. Среди вкладчиков есть и состоятельные – кстати, они в основном и являются клиентами ВТБ 24 – у которых уже есть определенный запас депозитов. А при нынешних высоких ставках они получают высокий процент на свои средства, это также прибавляет денег на счетах. – Вы связываете такую динамику с некими имиджевыми, репутационными факторами? Ведь ВТБ 24 – один из крупнейших и самых надежных банков в стране… – Разумеется, ВТБ 24 – крупный и надежный банк, это также дает определенные дополнительные преимущества. Но и в целом по банковской системе идет достаточно активный прирост депозитов. Он и дальше будет хороший. При этом мы, конечно, существенно опережаем рынок. – Прирост депозитов за счет выплат страховки вкладчикам тех банков, которые лишились лицензии, тоже был? – Да, в ВТБ 24 остается от 40% до 50% вкладов, не по количеству клиентов, а по объемам, при выплатах страхового возмещения. Вы правы в том, что для нас это тоже один из источников новых депозитов с начала года. – Хорошо, ВТБ 24 нарастил объемы фондирования за счет депозитов на 20% с начала года. А какова динамика по розничному кредитованию за этот период? – Наш розничный кредитный портфель сократился с начала года на 2,5%, а по банковской системе в целом – на 5%. Небольшой рост розницы в ВТБ 24 начался с июня: июнь, июль, август и сентябрь, в каждый из этих месяцев прирост к предыдущему в пределах 1%. Нас радует, что это устойчивый рост – четыре месяца подряд. По системе в целом ситуация несколько хуже. Однако в указанные месяцы и в банковской системе наблюдался небольшой, более слабый прирост розничного кредитования. – В прошлогоднем интервью порталу Банки.ру, кстати, также приуроченном к форуму «ВТБ Капитала» «Россия зовет!», вы назвали ипотеку ключевым драйвером роста розницы на предстоящий год. Ваше мнение как-то изменилось? – Совсем не изменилось! Спрос на ипотечные кредиты в сегменте розницы в этом году снизился меньше всего – объем выдачи сократился на 40% – именно благодаря госпрограмме субсидирования ставки по ипотеке и госпрограмме военной ипотеки. Ипотечный кредитный портфель, несмотря на снижение спроса, растет, другие розничные портфели уменьшаются. Прежде всего, автокредитование и кредиты наличными. Растет ипотека, относительно стабильным остается портфель кредитных карт, остальные продукты сокращаются. – Вы считаете, что этот тренд сохранится на какое-то время? – Этот тренд будет продолжаться как минимум до конца текущего года. Дальше многое будет зависеть от того, будут ли продлены госпрограммы льготного автокредитования и ипотечного кредитования. Ведь известно, что на данный момент срок действия программы ипотечного кредитования установлен до 1 апреля, автокредитования – до конца 2015 года. Так вот, от того, на сколько и на каких условиях эти программы будут продлены, будут зависеть и темпы роста кредитных портфелей в этих сегментах. Я думаю, что правительство продлит программу льготной ипотеки на весь следующий год. И ипотека будет в следующем году наиболее быстрорастущим портфелем наряду с портфелем кредитных карт. Кредитные карты – это продукт, который будет достаточно быстро расти. – Казалось бы, относительно высокорисковый продукт… – У кого как. Карточное кредитование в ВТБ 24 – продукт с достаточно высокой доходностью. И благодаря достаточно высокой доле в портфеле зарплатных продуктов карточный портфель в целом дает хорошую прибыль. – Есть ли у ВТБ 24 какой-то «потолок» по доле проблемных розничных кредитов, выше которого нельзя подниматься? – У нас нет такого маркера. Мы исходим исключительно из рентабельности нашего бизнеса. В зависимости от финансовых условий ВТБ 24 работает с портфелем проблемных кредитов либо самостоятельно, либо продает их на рынке. Так, за последние полтора месяца мы продали почти 15 миллиардов рублей старой просроченной задолженности. – Будут ли еще продажи проблемной задолженности до конца текущего года? – Мы не планируем такие сделки. Просто готовим портфели к продаже, обсуждаем условия с потенциальными покупателями. Если нас устраивают условия, то мы продаем. Мы еще будем предлагать коллекторам дополнительные портфели. Но сам факт продажи будет зависеть от того, достигнем ли мы соглашения по условиям. – С 1 октября 2015 года вступил в силу закон о банкротстве физических лиц. ВТБ 24 уже заявил, что планирует одним из первых воспользоваться этой правовой нормой и подать не менее 20 исков. Что успели сделать к данному моменту, как будете вести себя дальше? – Банк уже подал десять исков, но объем выставленных по ним требований с учетом величины портфеля незначительный. Это же первые иски, а у нас в работе находятся порядка 100 кредитов с проблемной задолженностью. Поэтому сейчас рано делать выводы по этому закону. Какая-то статистика появится не ранее чем через полгода. Посмотрим, как будет развиваться ситуация. Но мы, естественно, будем активно использовать этот инструмент. – Будет ли ВТБ 24 принимать дополнительные меры по оптимизации расходов? – Расходы ВТБ 24 и группы ВТБ в целом будут примерно равны нашим номинальным рублевым расходам прошлого года. То есть неоперационные, административно-хозяйственные расходы будут примерно такими же, как и в прошлом году, может, с ростом в пределах буквально 2%. В данную оценку заложена и рублевая инфляция, которая произошла в этом году, поэтому достижение таких показателей представляет собой достаточно сложную задачу. Мы ведем оптимизацию по всем направлениям бизнеса, начиная от фонда оплаты труда и численности персонала и заканчивая (или продолжая) арендой и содержанием помещений, сокращением наименее рентабельных офисов, IT-расходов. Но такая динамика естественна в текущем году, поскольку, как я уже говорил, спрос на кредиты упал и нам требуется меньше персонала для выдачи новых ссуд, для работы с входящим потоком клиентов. Поэтому ВТБ 24 и делает оптимизацию во всех регионах присутствия. – Как в данный момент происходит слияние с бизнесом Банка Москвы? – Слияние с Банком Москвы – это уже следующий год. Этот процесс к текущему году не имеет никакого отношения, никакие процессы пока не идут. – У ВТБ 24 есть совместная карта с «Трансаэро». Этот авиаперевозчик на грани гибели. Что вы планируете делать с этим продуктом? – Действительно, у нас достаточно большое число клиентов, пользующихся картой ВТБ 24 – «Трансаэро». Мы предлагаем всем этим клиентам, не меняя карты, переключиться на нашу специальную карту – «Карту мира». Мы как раз недавно запустили три новых карточных продукта, у нас новая карточная линейка. В каждом сегменте есть классическая, золотая и платиновая карты – три вида карт: карта путешественника – «Карта мира», «Автокарта» и так называемая карманная карта, «Карта впечатлений» – на постоянные расходы. Это значит, что, например, если клиент ВТБ 24 пользуется банковской картой как автолюбитель, то, соответственно, он получает возможность тратить накопленные баллы и получать скидку на заправку на различных автозаправочных станциях. На «Карте мира» можно накапливать мили за счет осуществления расходных операций по ней, а также можно приобрести авиабилет. Но накопление происходит на билет не конкретного перевозчика, нет привязки к какой-то авиакомпании. Клиент фактически может тратить накопленные баллы на перелеты любой авиакомпанией, а мы приобретаем за клиента на эти баллы билет выбранной компании. Соответственно, мы предлагаем нашим клиентам, которые пользовались картой ВТБ 24 – «Трансаэро», переключиться на «Карту мира» и накопленные неоплаченные, то есть неовеществленные, бонусы использовать на «Карте мира». Таким образом, наши клиенты – держатели карт «Трансаэро» ничего не потеряют. – Если клиенту нужны все опции, доступные в каждой из ваших карт, можно ли их будет интегрировать в одной карте? – Клиент должен будет выбрать для себя какое-то предпочтение, для чего он хочет пользоваться этой картой, и доступные по ней бонусы. –

Смотрите также:


Комментарии
Минимальная длина комментария - 50 знаков. комментарии модерируются
Комментарии для сайта Cackle
Яндекс.Метрика Top.Mail.Ru
Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика