Банк «ЮГРА» - "Банки как зеркало экономики". Интервью А.Г. Нефедова журналу "Банковское обозрение" - «Интервью» » Финансы и Банки
Создать акаунт

Банк «ЮГРА» - "Банки как зеркало экономики". Интервью А.Г. Нефедова журналу "Банковское обозрение" - «Интервью»

19 мар 2019, 16:01
Интервью
0
0
Банк «ЮГРА» - "Банки как зеркало экономики". Интервью А.Г. Нефедова журналу "Банковское обозрение" - «Интервью»
Банк «ЮГРА» - "Банки как зеркало экономики". Интервью А.Г. Нефедова журналу "Банковское обозрение" - «Интервью»

Павел Самиев: Начнем с общего взгляда на текущую ситуацию на рынке. Какие ощущения сейчас от ситуации на банковском рынке, в частности в корпоративном секторе? Как вообще себя чувствует наша экономика?


Алексей Нефедов: С точки зрения экономических и финансовых предпосылок нынешнее лето, можно считать, мы прошли без неожиданных потрясений, и даже август показал себя достаточно устойчивым. Укрепление нефтяных цен дало импульс всей российской экономике, ведь ее зависимость от цен на нефть продолжает быть серьезной. Это и обеспечивает нам сейчас стабильно-положительное состояние экономики. Даже данные аналитиков ЦБ РФ показывают, что страна выходит из рецессии.

Павел Самиев: Можно ли сказать, что какие-то отрасли уже стали точками роста? На какие отрасли возлагаются наибольшие надежды во втором полугодии и по итогам этого года, в том числе и из клиентской базы Банка?

Алексей Нефедов: Все отрасли остаются рискованными, и риск действительно по-прежнему высок. В ближайшее время точками роста останутся отрасли, взаимодействующие с государственным финансированием, например вложения в оборонный сектор и инфраструктурные проекты. Сейчас эти направления являются драйвером развития средств. Таким образом, например, поддерживаются такие сектора, как машиностроение и металлообработка. После стабилизации цен на нефть активизировались нефтяные и газовые компании, вслед за ними — нефтесервисные, те, которые фактически обеспечивает выполнение инвестиционных программ. Вложения в инвестпрограммы дали возможность практически вернуться к тем уровням выручки, которые были до кризиса. Многие наши клиенты связаны с сектором добычи углеводородов и нефтесервисом, они сейчас с оптимизмом смотрят на перспективы роста своего сектора.

Павел Самиев: В этом году вы начали сотрудничать с Корпорацией МСП. Какой сейчас у банка портфель в сегменте малого бизнеса?

Алексей Нефедов: Наш нынешний портфель кредитов малому и среднему бизнесу мы не формировали специально под программы МСП Банка. Сейчас мы рассматриваем несколько проектов в объеме 60–70 млн рублей, которые уже соответствуют требованиям Корпорации МСП. В ближайшее время, надеемся, подпишем соглашение о взаимодействии с Корпорацией МСП, а сейчас идет подготовительный этап.

Павел Самиев: Очевидна тенденция: многие банки сворачивают в последние два года активность в сегменте кредитования малого бизнеса и даже не стали активизироваться в плане программ господдержки, потому что считают этот сегмент очень проблемным. Просрочка в нем действительно высокая и, несмотря на снижение, остается высокой. Каков потенциал этого сегмента с точки зрения роста и насколько плохо качество заемщиков? Виноваты ли в низком качестве малого бизнеса на рынке именно кредитные фабрики? Можно ли говорить о том, что они установили такую практику работы с малым бизнесом, что качество портфеля сильно ухудшилось?

Алексей Нефедов: Мое мнение таково: каждый, кто идет за кредитом, заведомо понимает, какие обязательства он на себя берет. Винить именно кредитные фабрики в ухудшении платежной дисциплины нет смысла. Новая программа все-таки рассчитана не совсем на малый бизнес, а больше на сегмент среднего бизнеса. Суммы кредита, которые покрываются поручительством «Корпорации МСП», — 50 млн рублей. Это минимальная сумма для Корпорации, но это большая сумма для любого предприятия. При этом стоит отметить, что компании малого и среднего бизнеса допустили к госзакупкам, что открывает им перспективу участия в инвестиционных программах для таких предприятий.

Павел Самиев: Планы Банка по кредитованию малого бизнеса на этот год — рост объемов?

Алексей Нефедов: Да, рост объемов, в том числе благодаря совместной программе с «Корпорацией МСП». При этом мы продолжаем кредитовать своих имеющихся клиентов. Объемы кредитования у нас не рекордные, но некоторые наши клиенты из малого бизнеса уже перешли в сегмент среднего. В этом году мы как раз планируем продолжить поддержку компаний, которые собираются расширять свой бизнес.

Павел Самиев: Если говорить не о кредитных продуктах для бизнеса, а о других услугах, на набор некредитных услуг для бизнеса банковский рынок возлагал большие надежды. Говорили о необходимости увеличения доли комиссионных доходов и снижения зависимости от процентных доходов. Однако доля комиссионных доходов продолжает падать. Это парадокс: кажется странным, что, несмотря на все усилия, доля комиссионных доходов падает в сумме комиссионных и процентных доходов по рынку в целом. С чем это связано?

Алексей Нефедов: Я считаю, что основные причины — это конкуренция и демпинг. К минусам нашей экономики можно отнести то, что у нас не появляется и практически не развивается новый бизнес. Новых направлений и компаний катастрофически мало. Несмотря на снижение количества банков, они должны бороться за клиентов, при этом большая часть клиентов взаимодействует с госбанками. Получается, что остальным банкам приходится конкурировать даже путем снижения комиссии, бонусов, периода по определенным выплатам ради привлечения клиента и дальнейшей работы с ним. К сожалению, рынок таких не чисто кредитных операций не слишком велик. Внешнеэкономическая деятельность, где были большие комиссионные, в связи с введением санкций практически в два раза упала.

Павел Самиев: Сейчас немного с другой стороны посмотрим на рынок и на планы Банка — с точки зрения фондирования пассивов. Сначала о депозитах. Мы видим интересное явление: по рынку в целом объем депозитов падает. Сначала он быстро рос в прошлом году. Помимо валютной переоценки, конечно, там был фактор возврата некоторых клиентов, которые ушли в момент паники. Ну и, в принципе, в прошлом году на рынок пришел достаточно большой объем депозитов крупных вкладчиков — не только в крупные банки из первой десятки, но и в целом на рынок. В этом году тенденция обратная: первый квартал очень ярко продемонстрировал падение объема депозитов, то есть не просто снижение темпов роста, а абсолютное падение. Уменьшилась доходная база. Из-за чего это происходит?

Алексей Нефедов: У населения была возможность делать накопления. Люди жили по средствам, но при этом у них оставалась часть, которую можно было реинвестировать, сохранить для больших покупок. Рост прошлого года еще связан с тем, что общие ставки на рынке были очень интересными. Сейчас из-за сокращения ставки эта заинтересованность снизилась, потому что ставка 7-8% годовых — это совсем не 15% годовых, как было когда-то.

Павел Самиев: Есть такая тенденция, которая видна из статистики, в том числе АСВ, что растет доля вкладчиков с депозитом выше лимита ССВ и выше уровня, который характеризует вложения среднего или выше среднего класса. Вы это тоже замечаете?

Алексей Нефедов: Да. Мы это тоже замечаем, потому что у людей возникает желание не только сохранить, но и приумножить. Например, если бизнес предпринимателя не приносит прежней прибыли, он его продает, а для получения хоть какого-то дохода кладет деньги на депозит. В стране появился сегмент так называемых финансовых рантье — людей, которым достаточно минимальных денег на жизнь, при этом они не работают, а живут только за счет банковского дохода. Поэтому я — за то, чтобы ставки в банках снижались. В обществе складывается мнение, что совсем не обязательно работать, достаточно, к примеру, продать какой-нибудь актив (квартиру, дачу или еще что-то), положить деньги в банк и на эти деньги совершенно спокойно жить.

Павел Самиев: Разве в мире это не присутствует как экономическая стратегия?

Алексей Нефедов: При западных ставках 1-2% сколько надо продать активов и вложить средств, чтобы получить достаточный доход для обеспечения определенного уровня жизни? У нас же в прошлом году при продаже актива за 6-7 млн рублей и размещении этих средств под 15% годовых ежемесячный доход превышал бы среднюю зарплату по региону. В логике финансового рантье нет мыслей об инфляции. Он думает о текущем потоке ежемесячного дохода, который он получает и тратит на свои нужды. Ему без разницы, какая инфляция, потому что он понимает: вслед за инфляцией повысятся процентные ставки.

Павел Самиев: Следующий вопрос, опять же, связан со ставками и депозитами. Депозиты до последнего времени были сверхпривлекательным финансовым инструментом даже по сравнению с альтернативными. Сейчас ситуация изменяется, появляются новации, в том числе для того, чтобы стимулировать вложения людей в фондовый рынок (появились индивидуальный инвестиционный счет, снятие налогов с доходов по облигациям, с других активов и т.д.). Видит ли Банк перспективу развития продаж небанковских услуг, в том числе и инструментов фондового рынка, и какой прогноз на расширение не депозитных инвестиций?

Алексей Нефедов: Да, мы проводим такие сделки, но стоит отметить, что многим клиентам это неинтересно. Некоторые рискуют, диверсифицируют свой портфель из депозитов (вложение в конкретные бумаги, в портфельные инвестиции), но их крайне мало. На это может повлиять только стабильность. Когда будет пять — семь лет уверенного роста, клиенты будут готовы вкладывать средства в подобные инструменты.

Павел Самиев: А насколько вам интересна модель финансового супермаркета, когда Банк становится центром работы с клиентами по разным финансовым услугам?

Алексей Нефедов: Как раз сейчас подобного рода программа находится на рассмотрении у руководства нашего Банка. В нашем приоритете — обеспечение клиента всеми услугами, связанными с деньгами.

Павел Самиев: Несколько слов о планах Банка, потому что у вас принята новая стратегия на три года. Какие ключевые цели и задачи сейчас поставлены? Насколько они амбициозны? С учетом того, что мы обсудили, и происходящего на рынке какие приоритеты?

Алексей Нефедов: Основными приоритетами являются развитие качественного обслуживания корпоративных клиентов, углубление взаимодействия и поиск новых клиентов, которые могут быть заинтересованы в наших услугах. С розничными клиентами мы также работаем, предлагаем различные вариации сервисов, которые им будут доступны и интересны. Определенная экспансия планируется на Дальний Восток и Сибирь в рамках государственных программ развития. Это серьезный сегмент, который развивается под руководством правительства России. Кроме того, Банк старается улучшить качество капитала, акционеры докапитализируют Банк в этом году, существенные изменения по уставному капиталу планируются на период уже 2016-2017 годов.

Павел Самиев: Несколько слов о докапитализации. Как я понимаю, в сентябре будет конвертация депозитов в базовый капитал. Можно какие-то масштабы обозначить?

Алексей Нефедов: Сейчас как раз данный вопрос выносится на внеочередное собрание акционеров. Принципиальное согласие акционеров получено, и после внутреннего утверждения мы начнем стандартный процесс допэмиссии, который займет от четырех до шести месяцев. Мы надеемся, что до конца года у нас получится пройти все необходимые процедуры, конвертировать существующие субординированные депозиты в уставный капитал и докапитализировать Банк. Сейчас как раз ведется диалог с департаментом лицензирования Банка России. Это улучшит качество капитала, а регулятору интересно получить Банк с большим уставным капиталом, который сложится из средств по субординированным займам, около 550 млн долларов, и по докапитализации Банка, 6-7 млрд рублей.

Павел Самиев: Сейчас происходит перерегистрация головного офиса в Москву?

Алексей Нефедов: Да, в справочнике БИК Банка России Банк уже появился с новым БИК и новым корреспондентским счетом. Мы фактически находимся во взаимодействии с ЦБ по ЦФО, и сейчас как раз запущены основные корпоративные процедуры по перерегистрации головного офиса в Москву.

Павел Самиев: Еще пару слов о социальных проектах Банка. О культурных и спортивных проектах что можете сказать?

Алексей Нефедов: Банк в последнее время не только сконцентрирован на получении прибыли, но и берет на себя определенную социальную нагрузку. В частности, в свое время мы сконцентрировались на поддержке любительского спорта. Это проект поддержки Ночной хоккейной лиги, в нем задействовано почти 80 регионов России и больше 20 тыс. человек, играющих в хоккей. Это не только пропаганда здорового образа жизни, но и возможность для людей наладить новые коммуникации, знакомства, в том числе экономические и бизнес-связи.

Мы второй год поддерживаем Кубок Третьяка — детский турнир, направленный на пропаганду спорта среди детей, которые стремятся стать мастерами, видят наших легенд и пытаются занять свое место в спортивной элите. Мы понимаем, что детям нужно привить дух соревновательности, который в будущем позволит им быть более целеустремленными, успешными, работать в том числе не только на свое благо, но и на благо страны.

Также мы второй год поддерживаем музыкальный проект «Новая волна» — Международный конкурс молодых талантов, которые отбираются в России, странах СНГ и других странах. Недавно конкурс переехал из Юрмалы в Сочи. Первый конкурс удался, и, скорее всего, теперь уже Сочи станет базовой площадкой для «Новой волны», и все увидят как старых, так и новых звезд. В культурном направлении мы стараемся поддерживать и небольшие региональные конкурсы.

Совсем недавно мы подписали партнерское Соглашение с театром «Ленком» в преддверии его 90-летнего сезона. Мы надеемся, что в том числе и с нашей помощью появятся новые интересные спектакли, постановки и люди увидят еще больший расцвет одного из лучших театров России.

оригинал публикации читайте на сайте издания "Банковское обозрение"


Павел Самиев: Начнем с общего взгляда на текущую ситуацию на рынке. Какие ощущения сейчас от ситуации на банковском рынке, в частности в корпоративном секторе? Как вообще себя чувствует наша экономика? Алексей Нефедов: С точки зрения экономических и финансовых предпосылок нынешнее лето, можно считать, мы прошли без неожиданных потрясений, и даже август показал себя достаточно устойчивым. Укрепление нефтяных цен дало импульс всей российской экономике, ведь ее зависимость от цен на нефть продолжает быть серьезной. Это и обеспечивает нам сейчас стабильно-положительное состояние экономики. Даже данные аналитиков ЦБ РФ показывают, что страна выходит из рецессии. Павел Самиев: Можно ли сказать, что какие-то отрасли уже стали точками роста? На какие отрасли возлагаются наибольшие надежды во втором полугодии и по итогам этого года, в том числе и из клиентской базы Банка? Алексей Нефедов: Все отрасли остаются рискованными, и риск действительно по-прежнему высок. В ближайшее время точками роста останутся отрасли, взаимодействующие с государственным финансированием, например вложения в оборонный сектор и инфраструктурные проекты. Сейчас эти направления являются драйвером развития средств. Таким образом, например, поддерживаются такие сектора, как машиностроение и металлообработка. После стабилизации цен на нефть активизировались нефтяные и газовые компании, вслед за ними — нефтесервисные, те, которые фактически обеспечивает выполнение инвестиционных программ. Вложения в инвестпрограммы дали возможность практически вернуться к тем уровням выручки, которые были до кризиса. Многие наши клиенты связаны с сектором добычи углеводородов и нефтесервисом, они сейчас с оптимизмом смотрят на перспективы роста своего сектора. Павел Самиев: В этом году вы начали сотрудничать с Корпорацией МСП. Какой сейчас у банка портфель в сегменте малого бизнеса? Алексей Нефедов: Наш нынешний портфель кредитов малому и среднему бизнесу мы не формировали специально под программы МСП Банка. Сейчас мы рассматриваем несколько проектов в объеме 60–70 млн рублей, которые уже соответствуют требованиям Корпорации МСП. В ближайшее время, надеемся, подпишем соглашение о взаимодействии с Корпорацией МСП, а сейчас идет подготовительный этап. Павел Самиев: Очевидна тенденция: многие банки сворачивают в последние два года активность в сегменте кредитования малого бизнеса и даже не стали активизироваться в плане программ господдержки, потому что считают этот сегмент очень проблемным. Просрочка в нем действительно высокая и, несмотря на снижение, остается высокой. Каков потенциал этого сегмента с точки зрения роста и насколько плохо качество заемщиков? Виноваты ли в низком качестве малого бизнеса на рынке именно кредитные фабрики? Можно ли говорить о том, что они установили такую практику работы с малым бизнесом, что качество портфеля сильно ухудшилось? Алексей Нефедов: Мое мнение таково: каждый, кто идет за кредитом, заведомо понимает, какие обязательства он на себя берет. Винить именно кредитные фабрики в ухудшении платежной дисциплины нет смысла. Новая программа все-таки рассчитана не совсем на малый бизнес, а больше на сегмент среднего бизнеса. Суммы кредита, которые покрываются поручительством «Корпорации МСП», — 50 млн рублей. Это минимальная сумма для Корпорации, но это большая сумма для любого предприятия. При этом стоит отметить, что компании малого и среднего бизнеса допустили к госзакупкам, что открывает им перспективу участия в инвестиционных программах для таких предприятий. Павел Самиев: Планы Банка по кредитованию малого бизнеса на этот год — рост объемов? Алексей Нефедов: Да, рост объемов, в том числе благодаря совместной программе с «Корпорацией МСП». При этом мы продолжаем кредитовать своих имеющихся клиентов. Объемы кредитования у нас не рекордные, но некоторые наши клиенты из малого бизнеса уже перешли в сегмент среднего. В этом году мы как раз планируем продолжить поддержку компаний, которые собираются расширять свой бизнес. Павел Самиев: Если говорить не о кредитных продуктах для бизнеса, а о других услугах, на набор некредитных услуг для бизнеса банковский рынок возлагал большие надежды. Говорили о необходимости увеличения доли комиссионных доходов и снижения зависимости от процентных доходов. Однако доля комиссионных доходов продолжает падать. Это парадокс: кажется странным, что, несмотря на все усилия, доля комиссионных доходов падает в сумме комиссионных и процентных доходов по рынку в целом. С чем это связано? Алексей Нефедов: Я считаю, что основные причины — это конкуренция и демпинг. К минусам нашей экономики можно отнести то, что у нас не появляется и практически не развивается новый бизнес. Новых направлений и компаний катастрофически мало. Несмотря на снижение количества банков, они должны бороться за клиентов, при этом большая часть клиентов взаимодействует с госбанками. Получается, что остальным банкам приходится конкурировать даже путем снижения комиссии, бонусов, периода по определенным выплатам ради привлечения клиента и дальнейшей работы с ним. К сожалению, рынок таких не чисто кредитных операций не слишком велик. Внешнеэкономическая деятельность, где были большие комиссионные, в связи с введением санкций практически в два раза упала. Павел Самиев: Сейчас немного с другой стороны посмотрим на рынок и на планы Банка — с точки зрения фондирования пассивов. Сначала о депозитах. Мы видим интересное явление: по рынку в целом объем депозитов падает. Сначала он быстро рос в прошлом году. Помимо валютной переоценки, конечно, там был фактор возврата некоторых клиентов, которые ушли в момент паники. Ну и, в принципе, в прошлом году на рынок пришел достаточно большой объем депозитов крупных вкладчиков — не только в крупные банки из первой десятки, но и в целом на рынок. В этом году тенденция обратная: первый квартал очень ярко продемонстрировал падение объема депозитов, то есть не просто снижение темпов роста, а абсолютное падение. Уменьшилась доходная база. Из-за чего это происходит? Алексей Нефедов: У населения была возможность делать накопления. Люди жили по средствам, но при этом у них оставалась часть, которую можно было реинвестировать, сохранить для больших покупок. Рост прошлого года еще связан с тем, что общие ставки на рынке были очень интересными. Сейчас из-за сокращения ставки эта заинтересованность снизилась, потому что ставка 7-8% годовых — это совсем не 15% годовых, как было когда-то. Павел Самиев: Есть такая тенденция, которая видна из статистики, в том числе АСВ, что растет доля вкладчиков с депозитом выше лимита ССВ и выше уровня, который характеризует вложения среднего или выше среднего класса. Вы это тоже замечаете? Алексей Нефедов: Да. Мы это тоже замечаем, потому что у людей возникает желание не только сохранить, но и приумножить. Например, если бизнес предпринимателя не приносит прежней прибыли, он его продает, а для получения хоть какого-то дохода кладет деньги на депозит. В стране появился сегмент так называемых финансовых рантье — людей, которым достаточно минимальных денег на жизнь, при этом они не работают, а живут только за счет банковского дохода. Поэтому я — за то, чтобы ставки в банках снижались. В обществе складывается мнение, что совсем не обязательно работать, достаточно, к примеру, продать какой-нибудь актив (квартиру, дачу или еще что-то), положить деньги в банк и на эти деньги совершенно спокойно жить. Павел Самиев: Разве в мире это не присутствует как экономическая стратегия? Алексей Нефедов: При западных ставках 1-2% сколько надо продать активов и вложить средств, чтобы получить достаточный доход для обеспечения определенного уровня жизни? У нас же в прошлом году при продаже актива за 6-7 млн рублей и размещении этих средств под 15% годовых ежемесячный доход превышал бы среднюю зарплату по региону. В логике финансового рантье нет мыслей об инфляции. Он думает о текущем потоке ежемесячного дохода, который он получает и тратит на свои нужды. Ему без разницы, какая инфляция, потому что он понимает: вслед за инфляцией повысятся процентные ставки. Павел Самиев: Следующий вопрос, опять же, связан со ставками и депозитами. Депозиты до последнего времени были сверхпривлекательным финансовым инструментом даже по сравнению с альтернативными. Сейчас ситуация изменяется, появляются новации, в том числе для того, чтобы стимулировать вложения людей в фондовый рынок (появились индивидуальный инвестиционный счет, снятие налогов с доходов по облигациям, с других активов и т.д.). Видит ли Банк перспективу развития продаж небанковских услуг, в том числе и инструментов фондового рынка, и какой прогноз на расширение не депозитных инвестиций? Алексей Нефедов: Да, мы проводим такие сделки, но стоит отметить, что многим клиентам это неинтересно. Некоторые рискуют, диверсифицируют свой портфель из депозитов (вложение в конкретные бумаги, в портфельные инвестиции), но их крайне мало. На это может повлиять только стабильность. Когда будет пять — семь лет уверенного роста, клиенты будут готовы вкладывать средства в подобные инструменты. Павел Самиев: А насколько вам интересна модель финансового супермаркета, когда Банк становится центром работы с клиентами по разным финансовым услугам? Алексей Нефедов: Как раз сейчас подобного рода программа находится на рассмотрении у руководства нашего Банка. В нашем приоритете — обеспечение клиента всеми услугами, связанными с деньгами. Павел Самиев: Несколько слов о планах Банка, потому что у вас принята новая стратегия на три года. Какие ключевые цели и задачи сейчас поставлены? Насколько они амбициозны? С учетом того, что мы обсудили, и происходящего на рынке какие приоритеты? Алексей Нефедов: Основными приоритетами являются развитие качественного обслуживания корпоративных клиентов, углубление взаимодействия и поиск новых клиентов, которые могут быть заинтересованы в наших услугах. С розничными клиентами мы также работаем, предлагаем различные вариации сервисов, которые им будут доступны и интересны. Определенная экспансия планируется на Дальний Восток и Сибирь в рамках

Смотрите также:


Комментарии
Минимальная длина комментария - 50 знаков. комментарии модерируются
Комментарии для сайта Cackle
Яндекс.Метрика Top.Mail.Ru
Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика